一、基于信息不对称的中小企业融资困境与制度改革（论文文献综述）
周彪[1]（2021）在《小微企业互联网融资信用评价研究》文中提出我国正处于经济结构、产业结构调整优化的重要阶段,小微企业由于产业类型多样、覆盖范围广、市场反应敏感等特征,对促进我国产业结构的调整和社会经济的持续、平稳运行,发挥着关键的作用。然而,小微企业的融资难题,特别是传统融资的困境限制了小微企业的发展,转向民间信贷融资又使得小微企业面临融资贵的风险,并加剧了市场动荡。信息不对称是小微企业融资困境产生的关键原因,在“互联网+”背景下,加快我国金融供给侧改革、推动互联网金融的发展,既为小微企业融资渠道的拓展提供条件,又为小微企业融资信用水平相关信息的获取提供重要手段。大数据背景下的小微企业互联网融资,成为解决小微企业融资困境的有力方式;基于大数据技术、对小微企业互联网融资信用评价问题展开深入而细致的研究,是该方式发挥作用的关键。本文研究的关键科学问题包括:（1）评价机理分析。研究国外小微企业特征及信贷服务实践的成功经验,分析小微企业互联网融资信用数据来源、剖析小微企业传统渠道与互联网渠道下融资信用评价的异同点等,分析大数据背景下小微企业互联网融资信用评价机理。（2）评价体系构建。加快适用于小微企业互联网融资信用评价体系的针对性研究,强化小微企业互联网融资信用评价的有效性,成为银行等金融机构服务小微企业互联网融资、防控小微企业互联网融资风险的重要举措;（3）数据模型构建。借助互联网技术、大数据技术对海量、多元信息的获取能力,利用数据挖掘及机器学习技术如何改进小微企业融资信用评价模型及模型精确度;（4）评价结果及应用。研究信用评价对金融机构与小微企互联网融资信任关系形成的作用机理,是需要深入分析和研究的重点问题。文章在基本理论模型分析的基础上,通过对四大类问题的研究,产生如下的研究成果:（1）基于大数据的小微企业互联网融资评价机理模型。针对小微企业互联网金融产品、服务及融资流程不明晰、不系统的现状,对小微企业互联网融资途径及大数据信用评价机理展开分析。我国小微企业是国民经济发展的重要力量,从国外小微企业特征及信贷服务实践的分析入手,实现我国小微企业特征的详细统计分析和对比分析,我国小微企地域分布和行业分布等总体情况、金融行为、竞争力、社会关联性以及还款能力和还款意愿上,表现出显着差异性特征。基于案例提出小微企业互联网融资模式共包含传统融资业务的互联网化、基于互联网平台的融资模式、“互联网+”金融的全新模式以及上市融资四种类型。提出信息不对称风险、财务风险、关联关系复杂性风险、脆弱性风险四类小微企业互联网融资信用的风险来源,剖析小微企业传统渠道与互联网渠道下融资信用评价的异同点,界定小微企业互联网融资信用评价的四维概念模型。研讨大数据技术小微企业互联网融资信用评价中的应用机理,提出评价的基本框架。（2）“互联网+”的小微企业互联网融资评价体系模型。充分利用“互联网+”下小微企业融资渠道拓宽所带来的海量信息获取优势,分析影响小微企业互联网融资信用水平的相关因素,构建针对小微企业互联网融资信用评价的专门指标框架,形成具体、细致的评价指标储备。界定反映小微企业互联网融资信用水平的硬信息、软信息,从双重维度提炼81项影响小微企业互联网融资信用水平的具体因素。继而,从经营活动信息、金融行为信息、企业基本信息、企业竞争力信息、企业关联关系信息系和企业融资申请陈述信息等六个维度提炼、储备90个具体评价指标,构建小微企业互联网融资信用评价指标体系的总体框架,明确各评价指标的指标类型、评分方法及数据的标准化方法。构建融合熵值法、CRITIC方法、方差齐性检验的小微企业互联网融资信用评价指标组合赋权方法,强化指标体系区分小微企业互联网融资信用履约客户和违约客户的能力。（3）基于主题挖掘的小微企业互联网融资数据获取模型。信息量暴增、数据结构多元化,是大数据背景下小微企业互联网融资评价的鲜明特征,小微企业互联网融资信用评价研究需围绕硬信息、软信息多元结构的融合展开。基于小微企业互联网融资信用指标框架中的部分软信息变量,构建小微企业互联网融资信用相关软信息LDA主题挖掘模型,获取17个主题变量及各主题对应每条样本的概率分布,实现小微企业互联网融资信用软信息的量化挖掘。（4）基于神经网络的小微企业互联网融资评价模型。针对小微企业互联网融资信用评价的二分类问题,构建基于BP神经网络的小微企业互联网融资信用评价模型。选取同花顺行情中心新三板作为数据来源开展案例分析,分别将硬信息、软信息、硬信息+软信息纳入BP神经网络模型,形成三组对比实验。结果发现硬信息能够更直观地反映小微企业互联网融资的偿债能力、偿债意愿,相对于单独使用软信息进行小微企业互联网融资信用评价而言,单独使用硬信息进行评价的精确度更高;融入软信息的小微企业互联网融资信用评价精确度高于仅使用软信息或硬信息进行评价的精确度,因而将软信息、硬信息同时纳入小微企业互联网融资信用评价模型,是提升银行等金融机构信贷风险评估准确性的重要方式。（5）小微企业互联网融资发展政策建议。以多元数据的合理化运用为脉络,研究大数据背景下信用评价对金融机构与小微企业信任关系形成的作用机理,给出促进小微企业与金融机构互联网融资信任体系良性发展的策略和管理建议。明确了不同阶段银行等金融机构对多元信息的处理范式,分析小微企业多元信息发挥作用的方式。将小微企业的互联网融资行为和银行等金融机构的放贷行为,抽象为小微企业与金融机构之间互联网融资信任关系形成的博弈问题,构建演化博弈模型,分析二者互联网融资信任关系形成过程中的策略选择,逆向推理信用评价中的相关因素对二者策略选择的影响,进而为银行等金融机构提供相应的管理建议。本文产生的创新点可能包括:（1）基于大数据的小微企业互联网融资信用评价体系总体框架。从我国小微企业的概念和范围界定入手,具体考虑我国小微企业特征,提出大数据背景下、针对小微企业互联网融资信用评价的指标体系总体框架,为后续相关研究提供范式参考。小微企业融资过程中存在大量财务管理数据等结构性硬信息获取不足的问题,致使银行等经融机构难以作出准确的风险评估,造成严重的“信息不对称风险”,进而加剧小微企业互联网融资难度。非结构性文本信息等软信息暴增、数据结构多元化,是大数据背景下小微企业互联网融资评价的鲜明特征,小微企业互联网融资信用评价研究需围绕硬信息、软信息多元结构的融合展开。针对我国小微企业特征,综合考虑小微企业经营过程中产生硬信息、软信息的双重维度,提炼影响小微企业互联网融资信用水平的多项因素,构建针对小微企业互联网融资信用评价的指标体系总体框架,确定具体评价指标及指标类型、标准化方法。大数据技术能够大大提升不同类型、不同来源数据的可得性,因而该数据集合在大数据技术的辅助下,获取更多数据成为可能,这也为其他相关研究提供借鉴。（2）基于多元信息融合的小微企业互联网融资信用评价模型的构建方法。研究大数据技术下非结构性软信息的获取方式、使用方式。软信息暴增、数据结构多元化,是大数据背景下小微企业互联网融资评价的鲜明特征。基于文本挖掘技术,提出大数据背景下小微企业互联网融资信用评价非结构性软信息的量化方法,实现大数据背景下小微企业互联网融资信用评价结构性硬信息和非结构性软信息的量化融合。基于机器学习方法、神经网络模型,构建大数据背景下的小微企业互联网融资信用评价模型。利用网络爬虫技术,研究针对我国小微企业互联网融资信用评价的多元数据获取方法。案例分析设计三重实验,分别采用硬信息数据集、软信息数据集、硬信息+软信息数据集,将三类数据集合分别纳入评价模型中,发现不同数据类型的使用对模型精度具有显着影响。硬信息能够更直观地反映小微企业互联网融资的偿债能力、偿债意愿,相对于单独使用软信息进行小微企业互联网融资信用评价而言,单独使用硬信息进行评价的精确度更高;融入软信息的小微企业互联网融资信用评价精确度高于仅使用软信息或硬信息进行评价的精确度。（3）基于演化博弈的金融机构与小微企业互联网融资信任的关系模型。针对我国小微企业与银行等金融机构之间相互信任不足的特征,构建金融机构与小微企业互联网融资信任关系的演化博弈模型,分析如何通过大数据技术下互联网融资信用评价不同策略选择,实现信用评价的改进、促进小微企业与金融机构互联网融资互利互信共赢的最终目标。围绕多元数据的合理化运用脉络,将小微企业的互联网融资行为和金融机构的放贷行为,抽象为小微企业与金融机构之间互联网融资信任关系形成的博弈问题,构建演化博弈模型。通过演化博弈均衡的分析及影响因素分析,模拟二者互联网融资信任关系形成过程中的策略选择,发现金融机构在小微企业互联网融资中的潜在损益、体现小微企业信用水平的结构性软信息潜在损益以及对软信息硬化边界、机器评价与人际沟通关系的掌握,是影响二者策略选择和良好信任关系形成的重要因素。基于此,为银行等金融机构提供相应的管理建议,以期在大数据背景下实现小微企业互联网融资信用评价效果的提升。图58幅,表27个,参考文献204篇。
李永强[2]（2021）在《供应链金融视角下中小企业融资约束缓解研究》文中指出中小企业是我国国民经济重要的组成部分,是增加就业、改善民生和推动创新的重要力量,占到我国企业数目的百分之九十以上,是我国经济发展的主力军。但由于中小企业规模较小、管理水平低下以及信息不对称,使得我国中小企业普遍存在融资约束问题,这极大制约了中小企业的平稳快速发展。为了解决中小企业融资难的问题,供应链金融融资模式产生了,该模式不仅打破了传统融资模式的诸多限制,让核心企业为中小企业进行信用背书,也使得银行对中小企业的了解增强了,极大降低了中小企业的融资壁垒。本文在前人研究的基础上,运用了博弈论与计量经济学相结合的研究方法对供应链金融缓解中小企业融资约束机制进行了研究,共分为六个部分展开论述。第一部分为引言,概述了中小企业所处的时代背景,以及中小企业融资问题的意义,同时对研究内容、研究方法和创新点进行陈述。第二部分为国内外文献综述,从供应链金融研究、中小型企业融资问题研究、供应链金融与中小企业融资关系研究以及方法论研究四个方面对国内外相关文献进行了细致描述。第三部分为相关背景理论研究,介绍了供应链金融的背景、现状及三种融资模式,并且对信息不对称、交易成本和信贷配给三大理论进行论述。第四部分为中小企业与银行的博弈分析,该部分运用了对比分析的方法,分析了无第三方参与的银企重复动态博弈和供应链金融融资模式下的银企博弈,并对二者进行了比较。第五部分为计量经济学实证研究,该部分以现金——现金流敏感性模型作为实证模型,以2013-2019年深市中小板和创业板上市中小企业数据作为研究样本,分析了模型加入供应链金融指标前后的现金流变化,并从企业规模、资本密集度和股权性质三个角度对中小企业融资约束异质性进行了分析。第六部分为结论与启示,根据四、五章的研究得出了相应研究结论,并根据研究结论有针对性的提出相应的建议,最后总结了自身研究的不足以及对未来研究新方向的展望。本文的研究结论主要有:（1）相较于无第三方参与的传统金融融资模式,有第三方参与的供应链金融融资模式存在更小的融资约束,商业银行更愿意提供贷款,中小企业更容易融到资金。（2）中小企业普遍存在融资约束,我国的中小企业具有明显的现金——现金流敏感性,供应链金融在一定程度上可以缓解这一约束,降低中小企业的现金——现金流敏感性。（3）不同类型的中小企业面临的融资约束不同,供应链金融对其的缓解效果也不同,因此具有异质性,其中,规模较小的企业、资本密集度较高的中小企业以及民营企业面临更大的融资约束,现金——现金流敏感性更强,供应链金融缓解其融资约束也越强。
滕磊[3]（2021）在《数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究》文中研究说明改革开放四十余年来,中小企业在我国经济发展中起到了举足轻重的作用,特别是在社会产品生产、国家税收创造、就业岗位供给、市场活力赋能等方面贡献巨大。但长期以来中小企业始终面临较为严重的融资约束现象,集中表现为融资难、融资贵、融资慢等问题。这一问题的长期存在,既有中小企业经营历史短、抵押资产少、信用资本不足等自身素质的原因,也有金融市场发育不足、金融结构不够合理、融资体制机制不够完善等外部环境的原因,另外,传统金融活动本身的运行逻辑,即其“嫌贫爱富”的风险-收益匹配机制也是造成中小企业融资约束问题的重要成因。从上述种种原因和特定的时代经济背景出发,国内外众多学者均对中小企业融资问题进行了较为深入的研究,并从优序融资理论、企业成长理论、信息不对称理论、普惠金融理论等角度为之提供解决之道,但总体而言,中小企业相对恶劣的融资环境并没有得到彻底改善,甚至在特定时期还出现较为强烈的反弹。例如,2018年之后我国中小企业就再次面临了较为严重的融资问题,为此,习近平总书记在2018年底召开的民营企业座谈会上专门强调“要优先解决民营企业特别是中小企业融资难甚至融不到资的问题,同时逐步降低融资成本”。继续寻求中小企业融资便利的现实路径已经成为理论界和实务界迫在眉睫的问题。而随着大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术的持续发展及其在金融领域的应用,各类数字金融服务模式不断创新,数字金融正凭借对于数据金融信息价值的挖掘和利用,持续展现其在实现金融普惠服务中的价值,这为原本缺乏信用数据信息而被传统金融体系所排斥的中小企业提供了解决融资问题的新思路。那么,数字金融实现金融普惠的金融经济学逻辑是什么?是否能够真正解决中小企业面临的融资悖论?如果能够有效缓解中小企业面临的融资约束问题,其具体途径又是什么?另外,自“大众创业、万众创新”以来,全社会掀起了轰轰烈烈的创业大潮,为社会经济发展提供了新的活力来源,众多处于企业发展种子期和萌芽期的创业企业同样是中小企业的一部分,也面临着创业融资约束,那么数字普惠金融是否同样对其具有融资约束缓解效应?这种效应又受到何种因素影响?最后,基于数字技术的持续发展和应用,能否将包括传统和新型金融机构、中小企业及其上下游企业、金融监管机构等纳入数字金融创新系统,从而为中小企业融资提供较好的解决路径?以上均是本文尝试回答的问题。首先,本文对中小企业和数字金融发展基础理论问题进行了讨论和回顾,并结合中国现实,深入讨论了中小企业融资过程中存在的问题以及现有的解决之道,并对解决这一问题的国际经验进行了比较。同时,分析了数字普惠金融在中国的概念缘起、基本内涵和核心价值,并对数字普惠金融的创新环境、创新动力和创新的核心价值进行了分析,认为数字普惠金融创新存在着强劲的需求和供给动力,其创新发展的运行机制则充分发挥了数字金融以金融普惠服务为核心的创新价值,成为解决中小企业融资约束问题的可行选择。其次,运用理论分析演绎的方法,对数字普惠金融缓解中小企业融资约束的理论机制进行了深入讨论。一是从数字普惠金融的经济环境、参与者的禀赋特征等出发,建立了数字普惠金融的金融经济学分析框架,为理解其缓解中小企业融资约束的机制打下了理论基础。二是在分析传统信贷市场中小企业融资悖论的基础上,通过将数字普惠金融因素引入模型,分析数字金融如何通过发挥其普惠价值破解中小企业融资中的“普”、“惠”、“险”不可能三角悖论,通过分析认为数字普惠金融能够通过提升中小企业的信用抵押资本破解中小企业的融资悖论,从而提升其进行各类项目投资的成功概率。第三,在对中国数字普惠金融发展的经验事实描述的基础上,通过建立研究假说,检验了数字普惠金融缓解中小企业融资约束和促进中小企业创业融资的实际效果。研究使用北京大学数字金融发展指数建立了基于现金-现金流融资约束指标的实证模型,固定效应和差分GMM模型的回归结果表明,数字普惠金融发展在一定程度上确实对中小企业融资约束具有缓解效应,且相对国有中小企业,民营中小企业的缓解效应更为明显。数字普惠金融主要通过使用深度和覆盖广度两条路径缓解中小企业的融资约束,在具体的数字普惠金融创新服务方式中,投资和信贷服务的缓解效应最为明显。另外,基于创业资金是制约创业活动的核心约束条件,本文建立创业活跃程度与数字普惠金融发展的研究框架,固定效应和系统GMM分析的结果表明,数字普惠金融对促进创业活动具有较为显着的促进作用,其中使用深度对创业活动的促进作用最大,其次是覆盖广度,最后是数字化程度;在地区异质性检验中发现,数字普惠金融对我国中部地区创业活动的促进效果最好,其次是西部地区,对东部地区也有一定的促进效果,而城镇化水平越低、社会资本越弱,数字普惠金融对于创业活动的促进作用越明显。最后,在检验数字普惠金融对中小企业和创业企业融资约束实际效果的基础上,本文对全文进行总结,提出了构建面向中小企业融资服务的数字普惠金融生态链,并将其作为中小企业融资的公共基础设施;积极推动金融机构的数字化转型,提高中小企业融资效率;构建监管沙盒监管机制,充分发挥有效市场的配置资源效应和有为政府的监管作用,促进数字普惠金融创新服务中小企业融资等政策建议。本文的研究认为,数字技术对传统金融服务进行的技术性改造,在相当程度上改变了金融运行的方式,而其核心价值就在于提供金融普惠服务,这为缓解中小企业融资约束问题提供了新的思路,实证研究也证实了数字普惠金融发展在解决这一问题中的实际价值。关注如何更好地促进数字技术与金融服务创新结合,如何更好地利用数字普惠金融创新为中小企业服务,将是未来研究的重点方向。
朱明荆[4]（2021）在《常州市A创投集团专利权投资模式研究 ——基于交易方的风险-收益分摊机制》文中研究表明科技型中小企业是科技成果产业化重要推动力,但在发展的初期主要面临着专利技术还在开发过程中的“融资难,融资贵”以及成果难以转化的困境。而这些研究成果往往因为具有基础性、前沿性同时可以对地方经济发展产生较强的溢出效应而受到地方政府的支持。在政府推动的产学研合作机制下,大连理工大学江苏研究院基于科技成果产业化的投融资双方需求,提出了专利权投资模式,该模式由A创投集团率先实践,进行了一次大胆的尝试。专利权投资模式是在实物期权理论的指导下,结合了风险投资以及专利权质押融资的实践经验,创新出了一种将专利权作为标的物的投资模式。这一模式渗透到了专利权的创造培育、权利申请以及运营管理的各个步骤,通过支持企业核心技术的研究开发帮助企业的发展成长。专利权投资的最终目的在于解决科技型中小企业创立初期的融资难题,推进企业迈出科技成果转化的第一步。本文通过案例分析法,结合机制设计理论,对专利权投资模式的风险-收益分摊机制进行了阐述,并用博弈论的思想,揭示了融资方（专利持有者）、投资家（A创投集团）与投资人（常州市政府）在风险-收益分摊上的“囚徒困境”及通过机制设计实现正和博弈的重要性。首先,在案例描述阶段,对专利权投资模式参与主体、各参与主体方的需求以及A创投集团的专利权投资实践具体方案和后续进展进行了描述。其次,依据实物期权理论、风险投资机制设计、专利权质押融资模式以及博弈论的理论,解析了融资方、投资家与投资人三方“收益与风险”的“囚徒困境”,并揭示了专利权投资模式风险-收益分摊机制的设计内涵:明确了风险-收益分摊机制设计的核心在于解决专利权投资模式中信息不对称导致的“囚徒困境”,并通过专利权投资模式选择及风险-收益分摊的规则设计,在满足融资方（专利持有者）、投资家（A创投集团）与投资人（常州市政府）三方追求自身利益最大化行为的过程中,逐步降低风险在各方间的转移,最终实现三方正和博弈下的利益分配。最后,提出了未来该模式与其他投融资模式融合可能推广的方案,并就专利权投资模式推广过程中遇到的问题提出了相应的对策建议。
薛晓丹[5]（2021）在《供应链金融发展破解中小企业融资困境研究》文中进行了进一步梳理我国中小企业数量多,对国家经济发展、提高就业率、政府增加税收等多方面产生影响,但是由于存在着信息不对称、交易成本、信贷配给等问题,中小企业在融资市场上会受到一定程度的排挤,又因为融资机构大多审查严格,不愿意为其提供贷款,由此造成中小企业融资困境。随着供应链的兴起,我国供应链金融飞速发展,供应链金融是以真实现实的交易背景为载体,通过整合链上信息流、资金流、物流等信息,逐渐形成一条稳固、高效合作的金融链条。利用供应链融资能大幅度降低在中小企业融资中较为普遍存在的逆向道德选择问题,增加中小企业信用度,减少融资机构交易成本,因此上下游中小企业更易获得融资机构的贷款。此外供应链金融的发展也能为供应链核心企业以及融资机构带来其它诸多好处,可以实现多方互利共赢。本文尝试从供应链融资机理分析、博弈论分析以及实证分析的方法证明供应链融资破解中小企业融资困境。本文对国内和国外的一些经典文献进行梳理和总结,在这个基础上进行了深入的研究和了解有关供应链金融发展破解中小企业融资困境效应。通过定性分析法、博弈论分析法以及固定效应实证分析的方法进行论证。首先,对供应链融资破解中小企业融资难相关理论基础进行了详细的分析,以及对三种基本模式进行详细的梳理和阐述。其次,在完全信息和不完全信息的市场环境下,分析供应链融资方式中中小企业、以银行为代表的融资机构、核心企业进行博弈论,通过对最优均衡选择的分析,在理论上证明供应链金融发展能够破解中小企业融资困境。最后,选择深交所中小板公司为总样本作为实验对象,通过对数据指标建立固定效应模型进行实证分析。对样本进行地域异质性检验和生产要素异质性检验,按企业所在地区分为东中西部企业,通过对样本分组,检验不同地区企业参与供应链融资推动企业走出融资困境的差异性;并按企业生产要素密集度分类,检验供应链金融对各类型中小企业融资约束缓解程度。通过上述分析,得出如下结论:第一,通过分析作用机理,发现供应链打破贷款中信息壁垒,降低成本输出,从而提高了融资机构为中小企业贷款的可能性;第二,核心企业,银行,中小企业三方博弈的最优均衡解为各方履行契约,各方都可获利。供应链融资模式可为商业银行带来额外收益,核心企业履行担保责任,可提高链上运转频率,高效流转,也会为核心企业带来额外的收益,而中小企业也克服了抵质押物不足,资质不足等问题,达到三方共赢的状态。第三,实证分析表明我国中小企业面临不同程度的融资困境。东部地区中小企业融资困境问题较大,西部次之;劳动密集型企业融资困境问题较严重。供应链金融可破解这一难题,助力中小企业获取生产借贷资金:具体来说,东部企业实证结果显着,中西部显着性较小。而以资金为主要投入要素的行业破解效应明显,以技术和劳动为主要投入要素的企业破解效果较不显着。最后根据不同主体给出相关政策建议,希望能对供应链融资的发展及解决中小企业融资困境起到一定作用。
刘志强[6]（2021）在《中小企业融资约束与动产融资研究》文中研究指明中小企业在国民经济中具有重要地位,在促进经济增长、扩大就业、增加税收和科技创新等方面发挥着巨大作用,对中国经济保持中高速增长和高质量发展具有战略意义。然而当前中小企业的发展面临却诸多困难和挑战,难以完全发挥小企业对经济增长的作用,其中一个重要障碍就是融资难问题,在一定程度上已经成为中小企业未来发展的瓶颈。因此系统研究中小企业融资约束的成因,提出合理可行的解决办法,对经济和社会发展具有重要价值。中小企业融资问题不仅是中国自已的问题,也是全世界中小企业问题面临的一个普遍且常见的问题。从中国中小企业的融资问题来看,既有世界性难题的通病,又带有机制鲜明的中国特色,既有市场机制优胜劣汰的因素,又有宏观经济生态环境的复杂性。本文着眼于中国中小企业融资难问题的研究,在明确中国中小企业发展问题对于中国宏观经济增长具体作用的基础上,系统总结和分析中国中小企业融资方面的途径、面临问题的具体表现与现行手段,在完成这些研究工作的基础上,进而从“动产融资”的角度探寻了一个解决中小企业融资困难的方式。基于此,本文主要从五个方面展开研究:第一,总体分析目前中国中小企业发展现状以及同经济增长的关系,指出中小企业发展的重要性和解决中小企业融资问题的必要性。第二,从宏观层面上探究中小企业融资约束问题。定性和定量分析中小企业的融资现状和融资体系,辨析中小企业融资约束问题的成因。第三,从微观企业层面看,中小企业是否面临严重的融资约束?伴随着金融市场化改革和金融体制机制的完善,融资约束程度是否在改善?第四,“动产融资”作为缓解中小企业融资难和融资贵问题的一项重要举措,该举措到底能对缓解融资约束和宏观经济产生怎样的长期和短期影响?第五,深刻理解解决中小企业融资问题的重要性和有针对性地提出对策建议。本文研究特色主要体现在三点:第一,明确提出并且论证了“动产融资”作为缓解中小企业融资约束重要措施的意义。中小企业融资约束一个主要因素是自身缺乏有效抵押物,适当放宽中小企业的抵押物范围来缓解借贷约束具有好的发展前景,特别是随着公共征信系统等金融基础设施的不断完善以及物联网、大数据信息技术的发展,中小企业充分挖掘自身有效资产作为抵押物融资已成为现实。但“动产融资”作为缓解中小企业的融资约束的一项重要举措,至今却还没有严格的宏观经济理论的分析和评估。本文提供了一个新的理论框架,在一个含有借贷约束的新古典增长模型中引入动产资产,讨论当借贷约束中的抵押资产的规模和种类放松后宏观总体变量的长期和短期变化。研究分析了动产融资缓解融资约束在宏观经济上具有重要作用。第二,在实证分析中小企业融资约束、经济绩效对经济增长的效应时,在数据和指标上有所扩充。系统性地整理1997-2015的全国和分省的中小企业发展指标,使用静态面板估计模型、动态面板模型和面板均值组（xtmg和xtcce）估计等多种计量经济学工具来研究中国的中小企业融资约束、经济绩效对经济增长的效应。为了从更微观层面研究中小企业的融资约束问题,搜集整理了两组微观企业数据,并使用多类测算融资约束的指标来研究和分析了中国中小企业的投资—现金流敏感性,现金—现金流敏感性与融资约束的关系。具体而言,两个数据集为:第一组数据为2005—2007年中国15066家高科技中小企业数据,共计45198个样本观测值;第二组数据为777家新三板上市的中小企业数据,共计2813个样本观测值。采用SA指数、ASCL指数、WW指数三种方法测度了企业融资约束程度。第三,本文在分析中小企业融资约束成因方面有一定进展。影响中小企业融资约束的成因很多,本文通过对大量文献和相关政策的整理和分析,系统总结了中国中小企业融资困境的成因,主要是信息不对称、规模不经济、制度不完善、模式不成熟。成因分析中重点突出了融资模式问题。金融实践中,融资模式是能否解决中小企业融资问题的关键,不同的融资模式都有一定风险,有不同的适用条件和适用周期,当适用条件和环境变化后,原来有效的融资模式不但不能缓解融资约束,还会使中小企业陷入更加严重的融资困境。本文的研究主要由以下三部分构成:第一是研究了中国中小企业的发展现状和中小企业对宏观经济增长的作用。从宏观层面说明我国中小企业发展情况以及对于中国经济增长的重要作用,同时印证研究和缓解中小企业融资问题对中国的重要意义。首先,从历史变革的角度,系统梳理了新中国成立以来对于中小企业划分标准的变化以及本文使用的中小企业界定标准。其次,由于数据限制,尽可能整理了 20世纪九十年代中期到2015年间的中小企业的多项发展指标,分地区和省份对20年间中小企业的发展进行了横向和纵向对比,分析了地区间中小企业发展的差异。最后使用面板估计模型,利用本章节的上述分析对中国中小企业对宏观经济增长的作用进行了实证研究,证明我国中小企业发展在经济增长中的重要作用。在明确中小企业发展的宏观状况及对经济增长作用的基础上,为了进一步探讨中国中小企业融资方面可能存在的问题,进而相对系统地对中国中小企业的融资现状进行了定性分析。首先分析了当前中国中小企业融资体系、融资模式和融资环境,论述了中小企业融资约束的表现形式,进而研究了中小企业融资现状是否能够与中小企业的发展相匹配,最后论述了中国中小企业融资约束的成因及启示。第二部分是是从定量和实证的角度研究了融资约束下企业的现金流敏感度,以进一步说明融资约束问题。从第4章的论述中可以发现,虽然外部存在较多中小企业融资支持体系和措施,但由于中小企业出现融资约束的成因众多,这些措施是否促使中小企业从外部进行融资,缓解自身面临的融资约束,依然需要对中小企业融资情况进行实证检验和分析。本章以现金流敏感度为研究切入点,使用尽可能多的可得数据,首先选用的是国泰安中天使投资研究数据库和新三板上市中小企业数据,虽然不是全部中小企业,但是能够进入天使投资研究数据库和新三板上市的中小企业属于发展较好且已能够获得较多外部融资的中小企业,如果这些企业也存在显着的投资—现金流敏感性、现金—现金流敏感性,那么其它外部融资较为有限的中小企业在该方面将面临更为显着的问题。其次采用SA指数、ASCL指数、WW指数三种方式测度了企业融资约束程度,最后通过研究中小企业的投资—现金流敏感性、现金—现金流敏感性,发现在融资约束以及现有情况下,融资约束造成了投资—现金流敏感性和现金—现金流敏感性,中小企业更倾向于寻求内部融资,且持有更多现金资产,这也说明需要从中小企业自身出发,结合国内现有融资特点,寻求新的解决中小企业融资约束的方式。第三部分是提供了一类缓解中小企业融资约束的外部融资方式——动产融资。受制于中小企业固有的特点以及自身内部融资额度和规模的有限性,既有的外部融资体系和环境无法全面有效缓解中小企业的融资问题,那么就需要根据原有不足,探寻新的有效融资方式。根据我们的分析,“动产融资”将是补充和扩展现有融资方式的有效方式。本章构造了多个DSGE模型综合说明了“动产融资”对企业发发展和经济增长的作用,为“动产融资”的推动与实施提供理论依据,进而分析了“动产融资”实施的政策建议。虽然本文对中国中小企业的融资问题进行了相对系统的研究,但是依然可能存在两点有待继续深入研究的部分。第一是实证数据上存在一定不足。囿于数据可获得性,关于中国中小企业发展指标的测算尽管有改善,但是依然不尽如人意,且仅涵盖了 2016年以前的相关数据,因此实证估计出来的结果所对应的政策含义有一定局限性。第二,理论模型建立了一个研究不同资产充当抵押物的异质性资本的DSGE模型,它可以在一定程度上估计融资约束对中国宏观经济造成的损失和引入动产后宏观效率的改善程度。但是该模型未包含更多的DSGE文献中常采用的实际与名义摩擦（real and nominal frictions）,这将在后续研究中予以扩展,以此来更精确地定量研究中国异质性资本和借贷约束对宏观经济的影响。
金融[7]（2021）在《区块链技术在中小企业跨境融资的应用研究 ——以跨境金融区块链服务平台为例》文中研究表明长期以来,中小企业是我国国民经济舞台上的重要角色。从其发展历程来看,在税收缴纳、劳动就业、技术创新乃至社会稳定方面都做出了巨大贡献,但是融资难融资贵问题却一直制约着中小企业健康的持续发展。这其中既有中小企业实体经济信用不足、财务管理不标准、信息收集难度大的原因,也有银行等金融机构由于贸易真实性存疑、重复融资难防范不考虑给中小企业贷款,同时监管部门缺乏相应的监管工具使中小企业融资风险难以控制。为此,国内外专家学者做了大量的研究分析,国家也出台了一系列支持中小企业融资的政策文件。但是中小企业融资难的问题依然没有根本性转变,反而由于近年来中美贸易争端持续、新冠疫情的突然冲击愈加艰难。化解中小企业融资难题,已然成为关系我国经济社会未来发展的重大理论课题。作为一种技术解决方案,区块链技术是互联网时代电子信息技术的独立和创新应用,例如点对点传输,分布式数据存储,共识机制和加密算法等。它的主要特征是可靠的安全性,便利性和高效性,并且在许多情景下都具有较高的应用价值。区块链技术与中国实体经济的紧密结合为解决中小企业资金短缺,银行风险控制,部门监管工具等问题提供了新思路。依托区块链技术服务平台,借助互联网大数据,云计算技术和区块链技术等新技术的应用,促使原始产业链各个阶段的互动和信息内容的传递,并逐渐成为中小企业融资的一种新方法。目前,有学者研究如何使用区块链技术解决中小企业融资难题,并提出了相关系统的设计思路及底层运作方案。也有学者使用博弈论信贷模型或实证数据论证了融资平台如何缓解中小企业融资困境。但对于区块链技术在中小企业融资领域的实施路径、缓解机制和应用模型等,缺少案例分析进行深入探讨。有鉴于此,本文运用文献研究法,对中小企业融资理论以及中小企业跨境融资现状进行了深入分析,并从中小企业、金融机构及监管部门三个方面剖析中小企业融资难问题,总结发现中小企业与金融机构之间的信息不对称是形成中小企业跨境融资困境的核心因素。为解决这些问题,文本分析了区块链技术优势与中小企业跨境融资的耦合机理,提出使用区块链技术解决中小企业跨境融资难题。本文运用案例研究法,选取跨境金融区块链服务平台作为研究对象。跨境金融区块链服务平台作为国家外汇管理局牵头成立的平台,充分利用区块链平台和政府部门的优势,提供公司出口,税收和物流数据,为中小型企业提供跨境融资服务。随着其他金融机构的加入及资源共享的有效性,该平台也逐步成为行业中比较成熟的金融服务提供商。其研究分析的关键在以下几个方面:（1）对跨境金融区块链服务平台的项目背景、参与主体、实施情况及应用场景的介绍（2）区块链技术在跨境金融区块链服务平台的总体实施路径（3）运用比较分析法结合相关理论探讨区块链技术的缓解机制（4）归纳区块链技术在中小企业跨境融资应用的模型。研究表明:跨境区块链服务平台借助平台,与银行等金融机构共享了外汇管理局、税务部门及物流办等其他政府部门的相关数据,包括企业贷款信息、资金流动信息、信用信息及物流信息等,有效缓解银行与企业间的信息不对称。不仅如此,金融机构还可以利用互联网大数据等技术来防范、控制和处理风险。在内外部风险控制和监督下,获得准确的风险分布从而操纵风险。依靠以上多种机制,跨境区块链服务平台已经满足了一般在长尾端的中小企业融资需求,从而产生了规模效益有效降低融资成本。因此,运用区块链技术解决中小企业跨境融资问题,需要以系统信用为基石构建新型信用体系,着重于金融机构和中小企业之间存在的信息不对称问题,通过构建企业信用生态,为中小企业跨境融资开发新渠道。本文根据研究结论,提出了重塑中小企业信用生态、完善中小企业融资增信体系、推动跨境金融业务规范发展的建议。最后,希望基于本文的研究讨论为相关科学的研究提供广泛的研究思路,同时也希望借助本文的研究可以理清区块链技术在中小企业跨境融资应用的模型,为运用区块链技术解决其他融资问题提供有价值的参考。
张益伟[8]（2021）在《互联网金融对中小企业融资约束的影响探析》文中进行了进一步梳理中小企业作为我国经济重要组成部分,企业数量占比最高,不仅为80%的城镇劳动力提供了就业岗位,同时在技术创新、国家税收收入方面都有突出贡献,是供给侧改革中重要的一环。在激发内需,畅通国内大循环,促进国内国外双循环等方面中小企业具有举足轻重的作用,是保障就业,提高人民生活质量的重要保障。近几年国家出台了一系列减税缴费政策,但由于中小企业资产规模小、信用评级低等原因导致中小企业依然存在严重的融资约束。而普惠金融作为互联网发展下的产物,在解决企业与融资机构之间存在信息不对称问题、降低融资过程中产生的成本、促进资金分配效率等方面作用显着,为解决中小企业融资约束问题提供了新方案。在互联网金融快速发展的背景下,随之而来的是一系列的问题,其中缺少完善的监管措施便是问题之一,以“e租宝”为代表的“庞氏骗局”事件频发,引发人们对于互联网金融安全性与有效性的担忧,因而探究互联网金融在中小企业融资方面的作用不仅有助于指导互联网金融的进一步发展,同时在缓解中小企业融资约束方面具有一定的参考意义。本文共5个章节,第一章叙述了选题的背景、意义和研究方法,第二章介绍了互联网金融的概念和相关理论,在综述了国内外互联网金融相关文献的基础上进行分析。第三章分析了中小企业融资所面临的困境和中小企业融资难的原因。从理论分析的角度探究了互联网金融在缓解中小企业融资约束方面的优势,介绍P2P、众筹等融资模式,其次,分析互联网金融缓解中小企业融资约束是否可行,最后对互联网金融发展过程存在的问题进行分析,为实证分析提供理论依据。第四章主要是通过借鉴前人实证模型,通过实证分析检验假设是否正确。最后一章主要是对第四章实证结果进行分析,得出相关意见建议,以期能够在一定程度上帮助中小企业缓解融资约束并为互联网金融今后的发展提供指导建议。
王淑娟[9]（2021）在《中国企业研发投资的融资约束及其缓解研究》文中研究指明不同于一般固定资产投资,研发投资由于周期长、不确定性高、风险大等原因使得企业往往会遭受严重融资约束,而融资约束是导致企业研发投资水平不足的重要原因之一。金融体系作为企业研发投资的重要外部融资来源能够有效地缓解融资约束,尤其是新兴的数字金融更是为中国企业研发投资开辟了一种新的融资渠道。然而,现实情况是随着中国金融体系的快速发展,中国企业研发投资的外部融资占比却逐年下降,内部融资占比逐年上升。那么,中国企业研发投资究竟面临何种程度的融资约束呢?随着金融体系的快速发展,对企业研发投资融资约束的缓解起到了什么作用?数字金融作为传统金融服务的有益补充,能否有效地缓解企业研发投资的融资约束呢?基于此,本文在梳理已有研发投资和融资约束相关理论研究的基础上,构建中国企业研发投资融资约束及其缓解的理论研究框架。从融资约束后果出发重新界定了企业研发投资融资约束内涵,用企业实际研发投资支出与最优研发投资支出的偏离程度表示,偏离程度越大代表研发投资融资约束程度就越高。接着,从资金供给侧与需求侧双重视角探讨了研发投资融资约束的形成机理。基于金融功能理论,从“信息管理”、“融资来源”和“融资成本”三种路径阐释传统融资渠道和数字金融对研发投资融资约束的缓解机制,并描述中国企业研发投资及其面临的融资的现实状况。接着,基于研发投资融资约束内涵及其形成机理,利用2008-2018年间A股上市公司数据,构建异质性随机前沿模型,定量测度企业研发投资融资约束程度及其动态变化趋势。在融资约束程度度量的基础上,构建固定效应模型、中介效应模型以及欧拉方程实证检验传统融资渠道对融资约束的缓解效果和作用路径。在此基础上,进一步利用北京大学数字普惠金融发展指数,实证考察数字金融对企业研发投资融资约束的缓解效果和作用路径。此外,本文还通过理论和实证考察了企业异质性下的研发投资融资约束程度,以及不同融资渠道对其缓解效果的差异性表现。论文的主要结论如下:（1）中国企业研发投资面临较高的融资约束程度且呈现出持续上升的趋势。而一般固定资产投资融资约束程度较低且呈现出不断下降的趋势。中国企业研发投资面临着更为严峻的融资约束,反映了企业实际的研发投资水平远低于最优投资水平,说明中国研发投资仍有较大的提升空间;（2）传统融资渠道对企业研发投资融资约束的缓解效应主要通过企业内部融资、股权融资和商业信用得以实现,且内部融资对缓解融资约束的促进作用最大,其次是股权融资和商业信用,而债务融资不利于缓解研发投资融资约束。表明中国企业主要依靠内部融资渠道来缓解研发投资融资约束,而外部融资渠道发挥的作用十分有限。从中介效应的传导机制看,债务融资不利于通过“信息管理”和“融资成本”两种作用机制来缓解中国企业研发投资融资约束,相反股权融资发挥了积极的缓解作用,且主要是通过“融资成本”这一机制来实现的;（3）数字金融显着降低了中国企业研发投资的融资约束程度,其覆盖广度、使用深度和数字化程度三个维度均起到了积极的缓解作用,从中介效应机制看,数字金融通过“融资成本”和“信息管理”两条路径来缓解融资约束,但是“融资来源”中介效应不显着。数字金融虽然提升了企业融资来源,但因债务融资会提高融资约束程度,导致数字金融通过扩展融资来源缓解研发投资融资约束的作用被抵消。同时,从企业异质性看,不同融资渠道对不同类型企业研发投资融资约束的缓解效应存在显着差异。本文的创新点为:（1）首次将研发投资资金需求这一视角加入,从资金的供给侧和需求侧两个方面共同探讨中国企业研发投资融资约束的形成机理,并就企业研发投资融资约束与一般固定资产投资融资约束进行了区分;（2）定量测度了企业研发投资融资约束程度及其动态变化趋势。对比分析企业一般固定资产投资融资约束和研发投资融资约束程度大小,从而更深入和清晰地认识中国企业研发投资融资约束问题;（3）通过构建中介效应模型,实证检验数字金融对企业研发投资融资约束的缓解效果和中介机制,探讨数字金融对传统金融体系的补充和优化作用,更全面地了解不同融资渠道对研发投资融资约束的缓解效应,为优化企业研发投资融资安排提供决策参考。
李子君[10]（2021）在《金融发展、融资约束和企业创新 ——来自中国上市公司的经验证据》文中进行了进一步梳理随着我国经济发展进入了新常态,传统依靠要素投入的粗放式发展已不可持续,经济增长方式亟需改变,而创新正是实现这一转变的关键所在。创新驱动发展战略己成为事关国家长远发展的核心战略,企业作为创新的主体,其创新能力的提高对于企业自身竞争力与国家创新驱动力的形成都具有重要意义。然而,中国企业的自主创新能力却长期落后于经济发展的现实需求。根据《2019年中国企业500强发展报告》,中国500强企业的平均研发强度仅为1.60%,低于国际公认的企业生存线2%。那么,什么因素制约了我国企业的创新投入水平?目前,我国经济还在转型升级过程中,金融服务体系仍不够完善,资本市场发展尚不成熟,企业融资存在融资渠道不稳定、融资成本高和融资效率低的问题。创新活动的积累性、专业性和高调整成本特点意味着其需要长期大量的资金支持,然而不同于一般投资,企业创新活动内在的高风险和高度信息不对称的特点,增加了其获得外部资金支持的难度。良好的金融体系能够汇集资金、筛选创新项目、有效配置资源、监督经理人、分散风险,帮助企业克服道德风险和逆向选择问题,有利于支持并促进创新。在这样的背景下,研究我国金融体系如何有效支持企业创新活动,乃至更好地服务实体经济具有重要意义。基于我国推出的一系列科技金融发展措施和创新驱动发展战略下的金融改革背景,以及企业创新活动融资难和投资不足的现实背景,本文试图具体探究如下问题:从企业微观视角来看,融资约束对我国企业创新产生了怎样的影响,这种影响针对异质性企业是否存在差异?将宏观金融发展和微观企业创新结合来看,我国地区银行部门发展和股票市场发展对企业创新投入和创新绩效产生了怎样的影响?金融发展对不同所有制、不同规模、不同研发水平的企业是否存在差异性影响?以及,不同区域金融发展对企业创新影响有何不同?金融发展通过怎样作用渠道影响了企业创新,是否存在以融资约束为中介变量的显着的中介效应?作为企业外部资金来源和政府创新激励手段的政府补助与金融发展对企业创新投入产生怎样的交互影响?本文先是对相关理论和已有文献研究进行了梳理和评述,并对中国创新和金融发展的制度背景与现状进行事实分析,在结合理论分析提出研究假设的基础上,本文选取2007-2018年A股非金融业上市公司为研究样本,经过实证论证,得到以下几点结论:第一,本文采用SA指数、KZ指数和WW指数法构建融资约束指标,检验了融资约束对企业创新的影响,实证结果显示融资约束显着抑制了我国上市公司的创新投入,尤其是对较小规模企业和非国有企业;融资约束对企业创新绩效的数量和质量也产生了负面影响。第二,我国地区银行业金融机构发展和股票市场发展显着促进了企业创新投入,尤其是对非国有企业、较小规模企业、和研发水平较高的企业;东部地区银行业发展和股票市场发展对企业创新促进作用最显着;考虑创新绩效,地区银行业信贷规模扩张和股票市场融资规模扩张对企业创新产出数量没有显着影响,但是与企业创新产出的质量显着正相关。第三,本文通过实证检验了金融发展对企业创新的影响机制,研究发现金融发展能通过缓解融资约束和信息不对称来促进企业创新,其中实证结果表明融资约束对于金融发展影响企业创新起到了显着中介效应。第四,地区金融发展与政府补助的交互作用显着促进企业创新投入增加,这种正向交互影响对于融资约束和信息不对称问题较严重的企业更明显。本文可能的创新之处主要有:第一,区别于多数文献的单一视角,本文结合了企业微观融资视角和宏观金融发展视角,检验资金可得性对企业创新的影响。在金融发展对企业创新作用机制的实证检验中,本文不只采用了交互项系数检验方法,还通过中介效应检验法,深入探究了金融发展、融资约束和企业创新之间的关系。第二,本文从金融功能观出发,创新性地采用了信息不对称的研究视角,实证研究发现金融发展能通过缓解信息不对称促进企业创新。第三,已有研究多用单一维度衡量企业创新,并且关于中国资本市场对企业创新影响的研究较少且经验证据尚无定论。本文在实证研究中,同时考虑了企业创新投入和创新绩效,并用数量和质量两个维度衡量企业创新绩效;从银行业金融机构和股票市场两个角度衡量金融发展,并在实证中考虑了企业所有制、企业规模、企业研发水平和区域的差异性影响,拓宽了研究深度。同时,也进行分位数回归全面对比了解银行业金融机构发展和股票市场发展对不同创新投入分位点企业的影响。综上,本文以更全面的视角探究了融资约束和金融发展对企业创新的影响,并对重要指标选取两个以上的代理变量,进行了丰富的稳健性检验,丰富了此类课题的研究方法和经验结论。第四,政府补助是政府用来缓解企业融资约束促进企业创新投入的政策性激励手段,也是企业的外部资金来源,本文将金融发展和政府补助放入同一研究框架,探讨了二者对企业创新的交互影响,并给出政策建议。
二、基于信息不对称的中小企业融资困境与制度改革（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、基于信息不对称的中小企业融资困境与制度改革（论文提纲范文）
（1）小微企业互联网融资信用评价研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究问题 |
| 1.3 研究意义 |
| 1.3.1 理论意义 |
| 1.3.2 现实意义 |
| 1.4 研究内容、研究方法与技术路线 |
| 1.4.1 研究内容与研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 研究创新点 |
| 2 文献与基础理论综述 |
| 2.1 小微企业的概念及范围界定 |
| 2.1.1 小微企业的概念 |
| 2.1.2 小微企业的范围 |
| 2.2 小微企业的融资困境及互联网融资 |
| 2.2.1 小微企业融资难题 |
| 2.2.2 小微企业的互联网融资 |
| 2.3 小微企业融资信用评价影响因素及评价指标体系 |
| 2.3.1 硬信息对小微企业互联网融资信用的影响 |
| 2.3.2 软信息对小微企业互联网融资信用的影响 |
| 2.4 小微企业互联网融资信用评价模型及方法 |
| 2.4.1 传统信用评价技术 |
| 2.4.2 大数据技术下的企业融资信用评价方法 |
| 2.5 文献述评 |
| 2.6 本章小结 |
| 3 小微企业互联网融资信用评价机理分析 |
| 3.1 国外小微企业特征及信贷服务实践 |
| 3.1.1 国外小微企业发展模式及传统渠道融资特征 |
| 3.1.2 国外小微企业互联网融资模式的发展 |
| 3.2 我国小微企业特征 |
| 3.2.1 小微企业的总体特征 |
| 3.2.2 小微企业的经营活动特征 |
| 3.2.3 小微企业的金融行为特征 |
| 3.2.4 小微企业的竞争力特征 |
| 3.2.5 小微企业的社会关联性特征 |
| 3.2.6 小微企业的还款能力及还款意愿特征 |
| 3.3 我国小微企业互联网融资模式及途径 |
| 3.3.1 小微企业互联网融资模式 |
| 3.3.2 小微企业互联网融资途径 |
| 3.4 小微企业互联网融资信用分析 |
| 3.4.1 小微企业互联网融资信用数据的来源 |
| 3.4.2 小微企业传统与互联网渠道融资信用评价的异同 |
| 3.4.3 小微企业互联网融资信用评价的四维概念模型与要素 |
| 3.5 大数据背景下小微企业互联网融资信用评价机理 |
| 3.5.1 大数据背景下小微企业互联网融资信用评价的目的 |
| 3.5.2 大数据背景下小微企业互联网融资审核流程分析 |
| 3.5.3 大数据技术在小微企业互联网融资信用评价中的应用 |
| 3.6 本章小结 |
| 4 小微企业互联网融资信用评价指标体系构建 |
| 4.1 小微企业互联网融资信用指标构建 |
| 4.1.1 小微企业互联网融资信用硬信息与软信息界定 |
| 4.1.2 影响小微企业互联网融资信用水平的硬信息 |
| 4.1.3 影响小微企业互联网融资信用水平的软信息 |
| 4.2 小微企业互联网融资信用评价指标界定与预处理 |
| 4.2.1 小微企业互联网融资信用评价指标框架 |
| 4.2.2 小微企业互联网融资信用评价指标类型及标准化方法 |
| 4.3 小微企业互联网融资信用评价指标组合赋权 |
| 4.3.1 小微企业互联网融资信用评价指标单一客观赋权方法 |
| 4.3.2 小微企业互联网融资信用评价指标组合赋权方法 |
| 4.3.3 小微企业互联网融资信用熵评价模型 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 小微企业互联网融资信用数据获取模型 |
| 5.1 软信息对小微企业互联网融资信用评价的作用方式 |
| 5.1.1 软信息对小微企业互联网融资信用评价的直接作用 |
| 5.1.2 软信息文本特征对小微企业互联网融资信用评价的间接作用 |
| 5.1.3 软信息主题特征对小微企业互联网融资信用评价的间接作用 |
| 5.2 融合多元信息的小微企业互联网融资信用数据获取 |
| 5.2.1 小微企业互联网融资信用软信息分类 |
| 5.2.2 小微企业互联网融资信用软信息量化方法 |
| 5.2.3 小微企业互联网融资信用评价软硬信息变量选取 |
| 5.3 小微企业互联网融资信用数据模型 |
| 5.3.1 小微企业互联网融资信用评价数据来源 |
| 5.3.2 小微企业互联网融资信用信息量化处理 |
| 5.4 本章小结 |
| 6 小微企业互联网融资信用评价模型与案例分析 |
| 6.1 基于博弈的评价主体关系分析 |
| 6.1.1 评价主体的互联网融资信任博弈模型假设 |
| 6.1.2 评价主体的互联网融资信任博弈模型构建 |
| 6.1.3 评价主体的互联网融资信任博弈演化均衡的稳定性分析 |
| 6.2 基于演化的小微企业互联网融资信用评价模型 |
| 6.2.1 评价主体的互联网融资信用特征 |
| 6.2.2 基于神经网络和物元可拓的评价方法 |
| 6.2.3 模型精确度测量 |
| 6.3 小微企业互联网融资信用评价结果分析 |
| 6.3.1 小微企业互联网融资信用评价数据来源 |
| 6.3.2 小微企业互联网融资信用评价实验设计 |
| 6.3.3 小微企业互联网融资信用评价实验结果及分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 小微企业互联网融资信用评价总结与政策建议 |
| 7.1 大数据背景下小微企业互联网融资信用内涵总结 |
| 7.1.1 大数据背景下小微企业互联网融资 |
| 7.1.2 大数据背景下小微企业互联网融资信用优势 |
| 7.2 小微企业互联网融资信用评价要素 |
| 7.2.1 传统融资过程中的信用评价与信任关系 |
| 7.2.2 互联网融资过程中的信用评价与信任关系 |
| 7.3 小微企业互联网融资信用评价的管理建议 |
| 7.3.1 基于激励政策执行力的信用评价技术研究 |
| 7.3.2 基于互联网金融信用评价的风险防控 |
| 7.3.3 基于大数据来平衡评价技术与人际沟通的关系 |
| 7.4 本章小结 |
| 8 研究结论与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 词云图代码 |
| 附录 B LDA模型代码 |
| 附录 C BP神经网络代码 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（2）供应链金融视角下中小企业融资约束缓解研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.2.1 文献分析法 |
| 1.2.2 博弈论分析法 |
| 1.2.3 实证分析法 |
| 1.2.4 比较分析法 |
| 1.3 研究内容与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 国内外研究综述 |
| 2.1 关于供应链金融的研究 |
| 2.1.1 供应链金融含义的研究 |
| 2.1.2 供应链融资模式的研究 |
| 2.1.3 供应链金融风险的研究 |
| 2.2 关于中小型企业融资问题的研究 |
| 2.2.1 国外的研究 |
| 2.2.2 国内的研究 |
| 2.3 关于供应链金融与中小企业融资关系的研究 |
| 2.3.1 国外的研究 |
| 2.3.2 国内的研究 |
| 2.4 关于供应链金融缓解中小企业融资方法的研究 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 供应链金融及中小型企业融资相关理论概述 |
| 3.1 供应链金融相关概述 |
| 3.1.1 供应链金融产生的背景 |
| 3.1.2 供应链金融发展现状 |
| 3.1.3 供应链金融融资模式分析 |
| 3.2 中小型企业融资相关理论 |
| 3.2.1 信息不对称理论 |
| 3.2.2 交易成本理论 |
| 3.2.3 信贷配给理论 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 中小企业与银行的博弈分析 |
| 4.1 无第三方参与的银企完全信息重复动态博弈 |
| 4.1.1 模型假设与博弈矩阵 |
| 4.1.2 博弈矩阵分析 |
| 4.2 供应链金融下的银企博弈分析 |
| 4.2.1 应收账款融资模式博弈分析 |
| 4.2.2 存货质押融资模式博弈分析 |
| 4.2.3 预收账款融资模式博弈分析 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 供应链金融缓解中小企业融资困境的实证研究 |
| 5.1 实证模型设定过程 |
| 5.1.1 研究假设 |
| 5.1.2 实证模型设定依据 |
| 5.1.3 现金——现金流敏感性模型设定 |
| 5.2 样本的数据说明及实证方法 |
| 5.2.1 数据来源与处理 |
| 5.2.2 变量的描述性统计 |
| 5.2.3 回归模型的选择 |
| 5.3 实证过程与分析 |
| 5.3.1 共线性检验 |
| 5.3.2 中小企业融资约束回归结果与分析 |
| 5.4 中小企业融资约束的异质性分析 |
| 5.4.1 企业规模 |
| 5.4.2 资本密集度 |
| 5.4.3 股权性质 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 建议措施 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究目的与意义 |
| 1.2 研究内容、研究思路与研究方法 |
| 1.2.1 研究内容与框架 |
| 1.2.2 研究思路与研究方法 |
| 1.3 研究的创新与不足 |
| 1.3.1 研究的创新点 |
| 1.3.2 研究不足 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 中小企业融资约束的研究 |
| 2.1.1 中小企业融资约束问题的来源 |
| 2.1.2 中小企业融资约束的成因研究 |
| 2.1.3 中小企业融资约束的解决途径 |
| 2.2 数字普惠金融有关问题的研究 |
| 2.2.1 数字普惠金融的起源与理论基础研究 |
| 2.2.2 数字普惠金融的功能研究 |
| 2.2.3 数字普惠金融与中小企业融资 |
| 2.3 文献评述 |
| 2.3.1 中小企业融资约束的文献评述 |
| 2.3.2 数字普惠金融的文献评述 |
| 3 概念界定与理论基础 |
| 3.1 核心概念 |
| 3.1.1 中小企业 |
| 3.1.2 融资约束 |
| 3.1.3 数字普惠金融 |
| 3.2 中小企业融资的基础理论 |
| 3.2.1 金融发展与金融结构理论 |
| 3.2.2 信息不对称与交易成本理论 |
| 3.2.3 企业成长周期与融资需求规律 |
| 3.3 数字普惠金融发展的基础理论 |
| 3.3.1 数字经济理论 |
| 3.3.2 金融排斥与普惠金融理论 |
| 4 我国中小企业面临的融资现状与存在的问题 |
| 4.1 我国中小企业融资状况的国际比较 |
| 4.1.1 中小企业划型标准与主要融资指标的比较 |
| 4.1.2 中小企业融资支持的国际比较 |
| 4.2 我国中小企业融资的主要渠道 |
| 4.2.1 中小企业融资渠道类别 |
| 4.2.2 主要融资渠道的建设情况 |
| 4.3 我国中小企业面临的融资约束境况 |
| 4.3.1 中小企业融资支持与其经济贡献度不匹配 |
| 4.3.2 中小企业融资难、融资贵、融资慢 |
| 4.3.3 中小企业融资环境脆弱 |
| 4.4 我国中小企业融资取得的积极成效 |
| 4.4.1 中小企业融资政策和组织体系逐渐健全 |
| 4.4.2 金融服务覆盖面持续拓宽,企业融资渠道逐渐多元 |
| 4.4.3 数字技术应用提升中小企业融资能力 |
| 4.4.4 融资成本有所下降,风险相对可控 |
| 5 数字普惠金融的创新环境、创新动力与核心价值 |
| 5.1 数字普惠金融的创新环境 |
| 5.1.1 数字普惠金融的参与主体 |
| 5.1.2 数字普惠金融的技术基础与政策环境 |
| 5.2 数字普惠金融的创新动力与运行机制 |
| 5.2.1 数字普惠金融创新的供给动力 |
| 5.2.2 数字普惠金融创新的需求动力 |
| 5.2.3 数字普惠金融创新的运行机制 |
| 5.3 数字普惠金融的框架原则与核心价值 |
| 5.3.1 数字普惠金融的框架原则 |
| 5.3.2 数字普惠金融的核心价值 |
| 6 数字普惠金融缓解中小企业融资约束的理论分析 |
| 6.1 数字普惠金融的金融经济学解释 |
| 6.1.1 数字普惠金融的经济环境 |
| 6.1.2 数字普惠金融参与者的经济特征 |
| 6.1.3 数字普惠金融市场及其均衡 |
| 6.2 数字普惠金融对中小企业传统融资悖论的破解 |
| 6.2.1 传统信贷市场上中小企业的融资悖论 |
| 6.2.2 数字普惠金融对融资悖论的破解 |
| 7 数字普惠金融缓解中小企业融资约束的实证分析一:基于现金流视角 |
| 7.1 研究假说 |
| 7.2 中国数字普惠金融发展的经验事实 |
| 7.2.1 数字普惠金融的指标体系 |
| 7.2.2 中国数字普惠金融发展水平 |
| 7.3 模型构建与数据来源 |
| 7.3.1 模型构建与变量说明 |
| 7.3.2 数据来源和统计性描述 |
| 7.4 实证结果分析 |
| 7.4.1 基准回归分析 |
| 7.4.2 异质性分析 |
| 7.4.3 稳健性检验 |
| 7.5 数字普惠金融缓解融资约束的维度分析 |
| 8 数字普惠金融缓解中小企业融资约束的实证分析二:基于创业融资视角 |
| 8.1 研究假说 |
| 8.2 计量模型与描述性统计 |
| 8.2.1 模型构建 |
| 8.2.2 数据来源与描述性统计 |
| 8.3 数字普惠金融对创业融资的整体效果分析 |
| 8.3.1 数字普惠金融对创业融资的基准回归分析 |
| 8.3.2 不同维度的回归结果分析 |
| 8.4 数字普惠金融缓解创业融资的影响因素 |
| 8.4.1 地区异质性分析 |
| 8.4.2 影响因素检验 |
| 9 结论与展望 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.3 未来展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士研究生期间的课题项目与论文成果 |
| 致谢 |
（4）常州市A创投集团专利权投资模式研究 ——基于交易方的风险-收益分摊机制（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 课题研究的背景和意义 |
| 1.1.1 研究的背景 |
| 1.1.2 研究的意义 |
| 1.2 文献回顾与理论基础 |
| 1.2.1 实物期权理论 |
| 1.2.2 信息不对称与风险投资 |
| 1.2.3 专利权质押融资模式 |
| 1.2.4 博弈论 |
| 1.3 案例研究设计 |
| 1.3.1 案例选择 |
| 1.3.2 调研过程与资料收集 |
| 1.3.3 关键概念与描述 |
| 1.3.4 研究方法 |
| 1.4 研究内容和技术路线 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 2 案例描述 |
| 2.1 案例主体介绍及关系 |
| 2.1.1 A创投集团概况 |
| 2.1.2 W科技型创新企业 |
| 2.1.3 常州市地方政府 |
| 2.1.4 各主体之间的关系 |
| 2.2 专利交易各方需求 |
| 2.2.1 A创投集团的需求 |
| 2.2.2 W科技型创新企业的需求 |
| 2.2.3 常州市地方政府的需求 |
| 2.3 A创投集团专利权投资模式及具体实践路径 |
| 2.3.1 A创投集团专利权投资模式 |
| 2.3.2 专利权投资模式及推出 |
| 2.3.3 专利权投资模式的后续进展 |
| 3 案例分析 |
| 3.1 基本概念、理论与制度设计基础 |
| 3.1.1 基本概念 |
| 3.1.2 专利权质押融资模式与专利权投资模式 |
| 3.1.3 风险投资的风险-收益分摊制度设计 |
| 3.1.4 博弈论 |
| 3.2 三方的“囚徒困境” |
| 3.2.1 “囚徒困境”来源:信息不对称 |
| 3.2.2 各方追求自身利益最大化行为 |
| 3.2.3 自身利益最大化与总体利益最大化收益博弈矩阵 |
| 3.3 专利权投资模式的风险-收益评估与分摊规则 |
| 3.3.1 投资协议生效前的评估与评价规则 |
| 3.3.2 投资过程中投资人利益保障规则 |
| 3.3.3 不同经营状况下的专利权归属规则 |
| 3.4 专利权投资模式风险控制机制分析 |
| 3.4.1 评估评价规则降低信息不对称风险 |
| 3.4.2 投资人利益保障规则降低投资风险 |
| 3.4.3 专利权产生后经营过程中的风险分摊 |
| 3.4.4 专利权投资风险控制机制成果总结 |
| 3.5 专利权投资模式的收益机制分析 |
| 3.5.1 对于A创投集团的收益分析 |
| 3.5.2 对于W公司的收益分析 |
| 3.5.3 对于常州市政府的收益分析 |
| 3.5.4 专利权投资模式收益现实情况 |
| 3.6 专利权投资模式实现正和博弈 |
| 3.6.1 专利权投资交易三方的收益-风险诉求平衡 |
| 3.6.2 正和博弈效果检验 |
| 3.6.3 专利权投资模式的溢出效应 |
| 4 案例启示 |
| 4.1 专利权投资模式的推广途径 |
| 4.1.1 专利权投资模式推广的参与者 |
| 4.1.2 专利权投资模式推广的参与形式 |
| 4.1.3 专利权投资模式推广的具体流程 |
| 4.2 反思、对策与建议 |
| 4.2.1 专利权投资模式的不足之处 |
| 4.2.2 科技型中小企业应继续提升科技创新实力 |
| 4.2.3 政府应加快创新市场的服务体系建设 |
| 4.2.4 注重知识产权的发展与运营 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）供应链金融发展破解中小企业融资困境研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容及方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究框架 |
| 1.4 创新点和不足 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 不足 |
| 1.5 国内外相关文献综述 |
| 1.5.1 供应链金融相关研究 |
| 1.5.2 中小企业融资相关研究 |
| 1.5.3 供应链金融发展破解中小企业融资困境相关研究 |
| 1.5.4 文献评述 |
| 第二章 供应链金融相关概述及理论基础 |
| 2.1 供应链金融相关概念 |
| 2.1.1 供应链概念 |
| 2.1.2 供应链金融内涵及特点 |
| 2.1.3 供应链金融的发展历程 |
| 2.2 供应链金融融资模式 |
| 2.2.1 供应链融资基本模式 |
| 2.2.2 供应链融资模式与传统银行信贷融资模式比较 |
| 2.3 中小企业融资困境理论基础 |
| 2.3.1 信息不对称理论 |
| 2.3.2 交易成本理论 |
| 2.3.3 信贷配给理论 |
| 2.3.4 现金及现金流敏感性理论 |
| 2.4 供应链金融的发展破解中小企业融资困境作用机理 |
| 2.4.1 供应链金融融资方式弱化主体间信息非对称 |
| 2.4.2 供应链金融融资方式降低金融机构贷款交易成本 |
| 2.4.3 供应链金融融资方式减少中小企业信用违约风险 |
| 2.5 小结 |
| 第三章 传统融资模式与供应链融资模式下的博弈论分析 |
| 3.1 传统的融资模式下博弈论分析 |
| 3.1.1 完全信息博弈 |
| 3.1.2 不完全信息博弈 |
| 3.2 供应链融资模式下博弈论分析 |
| 3.2.1 完全信息博弈 |
| 3.2.2 不完全信息博弈 |
| 3.3 结论 |
| 第四章 供应链金融发展破解中小企业融资困境实证分析 |
| 4.1 模型选择与模型设定 |
| 4.1.1 模型选择 |
| 4.1.2 模型设定 |
| 4.2 数据选取与描述性统计 |
| 4.2.1 数据来源 |
| 4.2.2 描述性统计 |
| 4.3 实证检验结果及分析 |
| 4.3.1 相关性分析 |
| 4.3.2 检验结果分析 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 第五章 结论与建议 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 完善供应链金融对中小企业融资发展相关对策 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）中小企业融资约束与动产融资研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究思路与研究方法 |
| 1.3 结构安排与主要内容 |
| 1.4 研究特色 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 中小企业对经济增长的影响 |
| 2.2 影响中小企业融资的外部与内部因素 |
| 2.3 度量中小企业融资约束的方法与进展 |
| 2.4 缓解中小企业融资约束的思路和途径 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 中国中小企业发展在经济增长中的作用 |
| 3.1 中小企业划分标准与指标选取 |
| 3.2 中国中小企业发展状况 |
| 3.3 中小企业发展与经济增长的关系:简析 |
| 3.4 实证模型和结果分析 |
| 3.5 稳健性估计:动态面板模型和面板的均值组估计 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 中国中小企业融资现状分析 |
| 4.1 中国中小企业的融资体系 |
| 4.2 中国中小企业的融资模式 |
| 4.3 中国中小企业的融资环境 |
| 4.4 中小企业融资约束的表现形式 |
| 4.5 中小企业融资现状是否与中小企业发展匹配? |
| 4.6 中国中小企业融资约束的成因及启示 |
| 4.7 本章小结 |
| 第5章 融资约束下中国中小企业的现金流敏感度分析 |
| 5.1 研究假说 |
| 5.2 研究设计 |
| 5.3 实证结果及分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 引入动产融资的政策评估分析 |
| 6.1 政策背景 |
| 6.2 基本模型 |
| 6.3 模型稳态、参数校准与估计 |
| 6.4 模型动态与政策分析 |
| 6.5 拓展分析: 不含借贷约束的RBC模型和改进的借贷约束模型 |
| 6.6 政策启示 |
| 6.7 本章小结 |
| 第7章 研究结论与局限 |
| 7.1 研究总结 |
| 7.2 研究局限与后续研究方向 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（7）区块链技术在中小企业跨境融资的应用研究 ——以跨境金融区块链服务平台为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于中小企业融资约束的研究 |
| 1.2.2 关于区块链技术的研究 |
| 1.2.3 关于区块链技术在企业融资应用的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究思路及方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的基本框架 |
| 1.5 创新点与不足 |
| 2 区块链技术在中小企业跨境融资的理论概述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 区块链技术 |
| 2.1.2 跨境融资 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 信贷配给理论 |
| 2.2.3 交易成本理论 |
| 2.2.4 金融排斥理论 |
| 2.2.5 长尾理论 |
| 3 区块链技术在中小企业跨境融资运用的现状分析 |
| 3.1 中小企业跨境融资的现状及问题 |
| 3.1.1 中小企业跨境融资现状 |
| 3.1.2 中小企业跨境融资问题 |
| 3.2 区块链技术应用的优势 |
| 3.2.1 构建可信的数字化交易环境 |
| 3.2.2 保障交易信息全程追溯不可篡改 |
| 3.2.3 自动执行交易合约 |
| 3.2.4 形成系统信用 |
| 3.3 区块链技术优势与中小企业跨境融资的耦合机理 |
| 3.3.1 重塑中小企业信用生态 |
| 3.3.2 提升金融机构风控水平 |
| 3.3.3 发挥网络效应和协同效应 |
| 4 跨境金融区块链服务平台简介 |
| 4.1 项目背景 |
| 4.1.1 融资需求难以满足 |
| 4.1.2 国家大力推动支持 |
| 4.1.3 区块链技术的应用 |
| 4.2 参与主体 |
| 4.3 实施情况 |
| 4.3.1 发展历程 |
| 4.3.2 试点情况 |
| 4.4 应用场景 |
| 5 区块链技术在跨境金融区块链服务平台的运用 |
| 5.1 区块链技术在跨境金融区块链服务平台的实施路径 |
| 5.1.1 货物流、资金流、信息流三流合一 |
| 5.1.2 企业、税务、外管、银行四方合作 |
| 5.1.3 物流、产业、贸易、金融融合发展 |
| 5.2 区块链技术缓解中小企业跨境融资困境的机制 |
| 5.2.1 缓解信息不对称 |
| 5.2.2 降低交易成本 |
| 5.2.3 有效控制风险 |
| 5.3 区块链技术在中小企业跨境融资应用的模型 |
| 5.3.1 形成系统信用是区块链技术应用的前提 |
| 5.3.2 解决信息不对称是中小企业跨境融资问题的关键 |
| 5.3.3 构建企业信用生态是跨境区块链服务平台的核心 |
| 6 研究结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 区块链技术能解决中小企业跨境融资信息不对称 |
| 6.1.2 中小企业通过跨境金融区块链服务平台获得融资 |
| 6.1.3 监管部门通过跨境金融区块链服务平台实时监管 |
| 6.2 启示 |
| 6.2.1 中小企业应当重塑中小企业信用生态 |
| 6.2.2 银行应当完善中小企业融资增信体系 |
| 6.2.3 监管部门应当推动跨境金融业务规范发展 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）互联网金融对中小企业融资约束的影响探析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路、研究框架与研究方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 创新与不足 |
| 1.3.1 可能的创新 |
| 1.3.2 不足之处 |
| 第2章 相关理论及文献综述 |
| 2.1 相关理论基础 |
| 2.2 国内外文献综述 |
| 2.2.1 关于中小企业融资约束问题的研究 |
| 2.2.2 关于中小企业融资约束程度度量的研究 |
| 2.2.3 关于互联网金融对中小企业融资约束影响的研究 |
| 2.3 文献述评 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 互联网金融对中小企业融资约束影响分析 |
| 3.1 中小企业传统融资方式融资现状分析 |
| 3.1.1 中小企业传统融资特点分析 |
| 3.1.2 我国中小企业融资难的原因 |
| 3.2 互联网金融特点 |
| 3.3 互联网金融缓解中小企业融资约束的现状分析 |
| 3.3.1 P2P借贷 |
| 3.3.2 众筹 |
| 3.3.3 电商金融 |
| 3.4 互联网金融缓解中小企业融资约束优势分析 |
| 3.5 互联网金融缓解中小企业融资约束存在问题分析 |
| 3.6 小结 |
| 第4章 实证分析 |
| 4.1 模型的构建与变量的选取 |
| 4.1.1 融资约束的度量 |
| 4.1.2 面板门限模型介绍 |
| 4.1.3 数据来源与模型的构建 |
| 4.2 实证结果与分析 |
| 4.2.1 描述性统计分析 |
| 4.2.2 相关性分析 |
| 4.2.3 我国中小企业存在融资约束影响的面板回归分析 |
| 4.2.4 互联网金融发展对中小企业融资约束影响门槛效应的实证检验 |
| 4.3 稳健性检验 |
| 第5章 结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）中国企业研发投资的融资约束及其缓解研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究内容、方法与技术路线 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 研究技术路线图 |
| 1.3 创新点 |
| 2 文献综述与理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 研发投资 |
| 2.1.2 融资约束 |
| 2.1.3 研发投资融资约束 |
| 2.1.4 数字金融 |
| 2.2 国内外文献综述 |
| 2.2.1 融资约束的识别与度量 |
| 2.2.2 融资约束的影响因素 |
| 2.2.3 融资约束与企业研发投资 |
| 2.2.4 数字金融与融资约束 |
| 2.2.5 文献评述 |
| 2.3 理论基础 |
| 2.3.1 信息不对称论 |
| 2.3.2 代理成本理论 |
| 2.3.3 融资优序理论 |
| 2.3.4 金融功能理论 |
| 2.3.5 平台经济理论 |
| 3 企业研发投资融资约束的理论分析 |
| 3.1 企业研发投资融资约束的理论成因分析 |
| 3.1.1 研发投资融资的资金需求侧分析 |
| 3.1.2 研发投资融资的资金供给侧分析 |
| 3.2 企业研发投资融资约束的形成机理分析 |
| 3.3 企业研发投资融资约束的缓解机制分析 |
| 3.3.1 传统融资渠道缓解企业研发投资融资约束的作用机理 |
| 3.3.2 数字金融缓解企业研发投资融资约束的作用机理 |
| 3.4 企业异质性下的研发投资融资约束问题 |
| 3.4.1 企业规模与企业研发投资融资约束 |
| 3.4.2 企业年龄与企业研发投资融资约束 |
| 3.4.3 所有制性质与企业研发投资融资约束 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 中国企业研发投资及其融资概况分析 |
| 4.1 中国企业研发投资的现状分析 |
| 4.1.1 中国企业研发投资的总体状况 |
| 4.1.2 不同行业企业的研发投资状况 |
| 4.1.3 不同所有制企业研发投资状况 |
| 4.1.4 不同地区的企业研发投资状况 |
| 4.2 中国企业研发投资的融资现状分析 |
| 4.3 中国企业研发投资的融资困境分析 |
| 4.3.1 企业研发投资融资渠道窄 |
| 4.3.2 企业研发投资融资成本高 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 中国企业研发投资的融资约束程度测度 |
| 5.1 企业研发投资融资约束程度的测度方法 |
| 5.1.1 随机前沿模型介绍 |
| 5.1.2 随机前沿模型设定 |
| 5.2 数据处理与描述性统计 |
| 5.2.1 数据与样本筛选 |
| 5.2.2 变量的描述性统计 |
| 5.3 研发投资的融资约束程度估计结果分析 |
| 5.3.1 随机前沿模型基准估计结果 |
| 5.3.2 企业研发投资的融资约束程度 |
| 5.3.3 企业异质性下的研发投资融资约束程度 |
| 5.4 不同度量标准的融资约束程度对比分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 6 基于传统融资渠道的企业研发投资融资约束缓解的实证研究 |
| 6.1 研究假设 |
| 6.1.1 内部融资渠道与研发投资融资约束 |
| 6.1.2 外部融资渠道与企业研发投资融资约束 |
| 6.2 研究设计 |
| 6.2.1 计量模型的构建 |
| 6.2.2 变量选取 |
| 6.2.3 数据及描述性统计 |
| 6.3 实证结果分析 |
| 6.3.1 基准模型的回归结果分析 |
| 6.3.2 企业异质性下融资渠道与研发投资融资约束的实证分析 |
| 6.3.3 传统融资渠道缓解研发投资融资约束的中介机制检验 |
| 6.3.4 模型估计结果的内生性与稳健性检验 |
| 6.4 融资渠道、研发投资融资约束与企业研发投资 |
| 6.5 本章小结 |
| 7 基于数字金融的企业研发投资融资约束缓解的实证研究 |
| 7.1 研究假设 |
| 7.2 研究设计 |
| 7.2.1 计量模型设定 |
| 7.2.2 数据来源与变量说明 |
| 7.3 数字金融缓解企业研发投资融资约束的实证结果分析 |
| 7.3.1 基准模型的回归结果分析 |
| 7.3.2 企业异质性下数字金融与研发投资融资约束的实证分析 |
| 7.3.3 数字金融缓解企业研发投资融资约束的中介机制检验 |
| 7.3.4 稳健性检验与内生性处理 |
| 7.4 数字金融、融资约束与企业研发投资 |
| 7.4.1 数字金融对企业研发投资影响的实证结果分析 |
| 7.4.2 不同维度数字金融对企业研发投资的影响效应分析 |
| 7.5 不同融资渠道的影响效应差异分析 |
| 7.6 本章小结 |
| 8 研究结论、不足与展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 研究不足及展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（10）金融发展、融资约束和企业创新 ——来自中国上市公司的经验证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和问题的提出 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 核心概念界定 |
| 1.3.1 企业创新 |
| 1.3.2 金融发展 |
| 1.3.3 融资约束 |
| 1.4 研究内容和研究框架 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究框架 |
| 1.5 本文创新之处 |
| 第2章 相关理论和文献综述 |
| 2.1 融资约束和企业创新 |
| 2.1.1 融资约束理论基础 |
| 2.1.2 企业创新投资的融资约束理论 |
| 2.1.3 融资约束影响企业创新的实证研究综述 |
| 2.2 金融发展和企业创新 |
| 2.2.1 金融发展理论基础 |
| 2.2.2 商业银行和股票市场对企业创新的影响——基于金融结构观 |
| 2.2.3 金融发展对企业创新的作用路径——基于金融功能观 |
| 2.2.4 金融发展影响企业创新的实证研究综述 |
| 2.3 金融发展、融资约束和企业创新 |
| 2.3.1 金融发展对企业融资约束的缓解作用 |
| 2.3.2 关于金融发展对企业创新影响机制的实证研究 |
| 2.4 文献评述 |
| 第3章 中国创新和金融发展的现状分析 |
| 3.1 中国创新研发的政策背景与现状分析 |
| 3.1.1 中国科技创新战略和关于企业定位的主要政策演进 |
| 3.1.2 中国总体创新研发情况 |
| 3.1.3 中国企业创新研发情况 |
| 3.1.4 中国区域创新研发情况 |
| 3.2 中国金融发展进程和现状分析 |
| 3.2.1 银行业发展进程和现状分析 |
| 3.2.2 资本市场发展进程和现状分析 |
| 3.2.3 中国社会融资情况 |
| 3.2.4 中国区域金融发展情况 |
| 第4章 融资约束影响企业创新的实证检验 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 理论分析和研究假设 |
| 4.2.1 融资约束对企业创新的影响机制分析 |
| 4.2.2 研究假设的提出 |
| 4.3 研究设计 |
| 4.3.1 实证模型设定 |
| 4.3.2 样本选取和数据来源 |
| 4.3.3 变量定义 |
| 4.3.4 变量描述性统计 |
| 4.4 融资约束对企业创新投入影响的实证分析 |
| 4.4.1 基准回归结果 |
| 4.4.2 融资约束对不同所有制企业创新投入的影响 |
| 4.4.3 融资约束对不同规模企业创新投入的影响 |
| 4.5 稳健性检验 |
| 4.5.1 改变样本选择 |
| 4.5.2 替换被解释变量的衡量指标 |
| 4.5.3 替换解释变量的衡量指标 |
| 4.5.4 控制企业个体固定效应 |
| 4.5.5 考虑内生性问题——工具变量最小二乘法 |
| 4.6 进一步检验:融资约束对企业创新绩效的影响 |
| 4.6.1 研究设计 |
| 4.6.2 实证分析 |
| 4.7 本章小结 |
| 第5章 金融发展影响企业创新的实证检验 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 理论分析和研究假设 |
| 5.3 研究设计 |
| 5.3.1 实证模型设定 |
| 5.3.2 样本选取和数据来源 |
| 5.3.3 变量定义 |
| 5.3.4 变量描述性统计 |
| 5.4 金融发展对企业创新投入影响的实证分析 |
| 5.4.1 基准回归结果 |
| 5.4.2 金融发展对不同所有制企业创新投入的影响 |
| 5.4.3 金融发展对不同规模企业创新投入的影响 |
| 5.4.4 金融发展对不同研发水平企业创新投入的影响 |
| 5.4.5 不同区域金融发展对企业创新投入影响 |
| 5.4.6 分位数回归检验 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.5.1 替换被解释变量的衡量指标 |
| 5.5.2 替换解释变量的衡量指标 |
| 5.5.3 考虑金融事件冲击的影响 |
| 5.5.4 解释变量采取滞后一期 |
| 5.6 进一步检验:金融发展对企业创新绩效的影响 |
| 5.6.1 研究设计 |
| 5.6.2 实证分析 |
| 5.7 本章小结 |
| 第6章 金融发展对企业创新的影响机制检验 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 金融发展影响企业创新的融资约束中介效应检验 |
| 6.2.1 中介效应检验方法 |
| 6.2.2 研究设计 |
| 6.2.3 实证分析 |
| 6.2.4 稳健性检验——改变融资约束度量方式 |
| 6.3 金融发展和融资约束对企业创新投入的交互影响检验 |
| 6.3.1 研究设计 |
| 6.3.2 实证研究 |
| 6.3.3 稳健性检验——改变融资约束度量方式 |
| 6.4 基于信息不对称视角的金融发展对企业创新影响机制检验 |
| 6.4.1 研究设计 |
| 6.4.2 实证分析 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 金融发展和政府补助对企业创新的交互影响 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 理论分析和研究假设 |
| 7.3 研究设计 |
| 7.3.1 实证模型设定 |
| 7.3.2 变量定义和数据来源 |
| 7.4 实证分析 |
| 7.4.1 金融发展和政府补助对企业创新投入的交互影响检验 |
| 7.4.2 稳健性检验:替换金融发展衡量指标 |
| 7.4.3 进一步检验——异质性融资约束水平下分组检验 |
| 7.4.4 进一步检验——异质性信息不对称程度下分组检验 |
| 7.5 本章小结 |
| 第8章 研究结论和展望 |
| 8.1 研究结论 |
| 8.2 政策建议 |
| 8.3 研究展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
四、基于信息不对称的中小企业融资困境与制度改革（论文参考文献）
- [1]小微企业互联网融资信用评价研究[D]. 周彪. 北京交通大学, 2021(02)
- [2]供应链金融视角下中小企业融资约束缓解研究[D]. 李永强. 山东财经大学, 2021(12)
- [3]数字普惠金融视角下中小企业融资约束问题研究[D]. 滕磊. 四川大学, 2021(02)
- [4]常州市A创投集团专利权投资模式研究 ——基于交易方的风险-收益分摊机制[D]. 朱明荆. 大连理工大学, 2021(02)
- [5]供应链金融发展破解中小企业融资困境研究[D]. 薛晓丹. 山西财经大学, 2021(09)
- [6]中小企业融资约束与动产融资研究[D]. 刘志强. 山东大学, 2021(11)
- [7]区块链技术在中小企业跨境融资的应用研究 ——以跨境金融区块链服务平台为例[D]. 金融. 江西财经大学, 2021(10)
- [8]互联网金融对中小企业融资约束的影响探析[D]. 张益伟. 曲阜师范大学, 2021(02)
- [9]中国企业研发投资的融资约束及其缓解研究[D]. 王淑娟. 北京交通大学, 2021(02)
- [10]金融发展、融资约束和企业创新 ——来自中国上市公司的经验证据[D]. 李子君. 辽宁大学, 2021(02)