一、中国期货市场前途无量(论文文献综述)
夏雪[1](2021)在《电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究》文中研究指明随着电改的持续进行和现货市场的试运行,电力市场交易主体面临着多种市场风险,从国外经验来看,电力金融市场是现货市场的重要补充,能够起到对电力现货市场风险对冲、联合电力现货市场一起促进电力真实价格发现等重要作用。而电力金融衍生工具作为电力金融市场的核心,其设计是否有效在很大程度上决定了电力金融市场未来发展健康与否。因此,本文首先对一般金融衍生工具进行概述,其次叙述了典型国家包括美国、澳大利亚和欧洲的电力金融衍生工具的发展历程并总结了对我国电力金融衍生工具设计的启示。针对我国发输配售环节电力市场交易主体面临的市场风险进行识别,并以能通过电力金融衍生工具来规避此风险为原则进行风险评价,最终评价出发电环节的市场风险包括短期成本回收风险、无法履约风险、位置基差风险;输(配)环节的市场风险为输电阻塞风险;售电环节的市场风险包括电价波动风险和跨省区交易下售电环节福利分配不公平风险。基于评价出的市场风险设计了电力远期合约、电力期货产品等五种电力金融衍生工具,设计内容包括产品类型、合约条款、结算方式等,其中主要条款包含了保证金比率(用于信用保证),最小报价单位、涨跌停板幅度、结算价格等。金融输电权的设计内容包括交易主体、分配方式、拍卖方式、监管设计等。综合使用多种模型设计电力金融衍生工具具体合约条款内容,如使用了极值理论和计量经济学模型设计电力期货和期权的保证金水平和涨跌停板幅度;使用相对最小变动价位法设计最小变动价位;使用单双边拍卖模型和混合拍卖模型等设计金融输电权的拍卖方式等。最终针对设计的电力金融衍生工具进行设计有效性评价,分别构建五种产品的评价指标体系,并运用层次分析的方法设置权重,再由线性加权实现综合评价,且以美国PJM市场数据为样本进行了算例分析,进一步验证了本文构建的评价指标体系的有效性。本文创新性在于评价出了能够使用电力金融衍生工具规避的电力市场风险,并结合了国际经验、我国电力市场发展现状,从主观角度、客观角度等多方面设计了电力金融衍生工具,为我国未来电力金融衍生工具的设计和评价提供参考。
程姝璠[2](2021)在《场外衍生品交易的合同问题研究》文中进行了进一步梳理近年来,衍生品市场发展迅速,市场参与者逐渐增多,金融产品的种类也呈现多样化的趋势。但是在场外市场的发展中,不同于场内市场交易的规范性质,该市场本身具备极强的自由性,因此交易双方很有可能暴露在巨大的市场风险和信用风险之下。再者,由于场外市场缺乏相应的法律规制,如何认定场外衍生品交易的性质容易出现争议。在交易过程中,由于场外衍生品交易的特殊性,也可能会出现交易员在未经授权的情况下交易或者是交易商未履行相关的义务等情形。这些问题很有可能对衍生品合约的效力带来影响,或者致使合约无法正常履行。由于场外市场交易实际上也是交易双方自由协商,通过签订场外衍生品合约来建立平等的法律关系,所以场外衍生品合约实质上属于一种无名合同,有必要从私法的视角将其放置于合同的框架下进行分析,对场外衍生品合约的相关合同问题进行探究,从而厘清场外衍生品交易的实质。本文一共有五部分内容。包括绪论、第一章、第二章、第三章、第四章。绪论部分主要介绍了本文写作的背景知识和意义,对国内外有关场外衍生品的文献进行了整理分析,大致介绍了本文所采用的研究方法、文章结构等。第一章则介绍了关于场外衍生品的基础知识,大致阐释了场外衍生品的制度设计、场内衍生品和场外衍生品交易的区别。同时第一章也提出了场外衍生品合约的相关问题,主要分为三个层次:一是合约在定性过程可能出现的问题,以及合约在成立后由于交易者或者交易商的不适当行为导致效力瑕疵的相关问题探讨。最后是有关衍生品合约能否适用情势变更原则,以及情势变更原则对衍生品合约的效力产生影响的情形。第二章从衍生品交易的理念、程序和规则为出发点探究了造成这些问题的具体成因。第三章对以上问题进行了具体的理论分析,从衍生品交易的价值导向、场外衍生品合约与一般民商事合同的区别等视角对这些问题的内在进行了一一剖析,从而提出了相关的见解。最后一章就是立足于现有的这些争议,对场外衍生品市场的发展提出相关的建议,具体包括宏观制度设计与微观对交易双方权利义务的调整等。
冯保国[3](2018)在《LNG有潜可挖》文中进行了进一步梳理中国需深化天然气市场化改革,尽快实现LNG与管道气价格并轨。7月19日,首船来自北极圈亚马尔项目的液化天然气(LNG)船,通过东北航道顺利到达中国石油江苏如东LNG接收站。北极气的引入有利于弥补我国天然气不足这一缺口,拓宽天然气进口渠道,降低上游资源过度集中的风险,有利于推动我国实现资源供应多元化的格
杜尧[4](2018)在《障碍期权在无参数模型下的定价分析》文中认为本文着重研究用“无参数模型”法来为离散观测日的障碍期权的定价问题,主要分为两步:第一步,通过从现有欧式期权的价格中推导出障碍期权标的资产的价格运动的条件跃迁概率;第二步,将条件跃迁概率不停地卷积相乘,得到的最终概率代入到具有离散观测点的障碍期权的定价公式中去,从而为离散观测点的障碍期权进行定价。我们将利用Java软件算出最终的结果,并且将其与蒙特卡洛模拟方法得出的障碍期权的价格作对比,最终得出本文采用的方法是有效合理的结论。本文最大的贡献点在于创新性地将条件跃迁概率公式代入到传统的障碍期权定价思想中去,最终推导出新的障碍期权定价公式,从而得到障碍期权的解析解,提供一种新的定价方法。本文的定价思想为使用普通的欧式期权对障碍期权进行完美“复制”,购买普通欧式期权的成本即障碍期权的价格,因此运用此方法进行定价将具有“无参数模型”的特点,无需太多的假设和限制,只需利用现有的期权价格推导出期权的标的资产运动到某一价格的跃迁概率;并且定价公式中只需考虑障碍价格在离散观测日的敲入和敲出,将更加符合障碍期权的实际情况;更加准确的报价将对投资者的保值增值、风险管理和金融市场尤其是衍生品市场的发展有着极大的促进作用。
刘燕南[5](2015)在《工业工程与金融工程的比较研究》文中认为工业工程是管理学与工程学相结合的交叉学科。它以系统工程、运筹学为学科基础,成为实现管理创新的基础技术。金融工程是金融学与工程学相结合的交叉学科,它是以金融创新为核心,综合运用现代金融理论、工具、技术与方法,创造性地解决金融问题的一门新兴金融学科,具有较强的应用性与技术性。工业工程和金融工程都是现阶段提高企业竞争力的重要技术。对两者进行比较研究,将有助于人们正确认识和把握新学科的内在规律,以促进国民经济健康发展。论文以工业工程和金融工程共有的工程属性作为切入点,运用比较分析法,根据其目的、本质和应用,从效率、创新和能源这三方面进行分析,找出这两个学科存在的相同点与不同点,使它们可以相互借鉴,并充分发挥创造性思维去解决对方领域的问题。从学术的角度,探讨了工业工程与金融工程的效率和创新,分析了工业工程与金融工程的目的和本质,为学科间的跨界应用提出了新的见解。从应用的角度,分析研究了工业工程与金融工程在能源领域的应用,并通过多个案例对这两个学科在电力、煤炭、石油这三大能源领域的应用进行了具体分析和比较,有助于认识能源产业的发展方向。论文的研究成果主要是从理论和实践上指明了工业工程与金融工程在创新、效率和能源三个方面的相同点和不同点,说明了工业工程的理论和方法在金融领域内起到的作用:使金融效率得了到极大的提高;能够创造大量新型金融产品和金融服务手段;降低交易成本,提高了投资、融资的便利程度;为政府的宏观经济调控提供了理论与依据,并对金融市场与金融机构的监管提供了技术支持。同时,金融工程的理论和方法也可以在管理领域起到至关重要的作用:能够降低企业的成本;减少资源浪费;规避生产经营中的市场风险;提高企业的经营效果和综合素质。在能源领域的应用方面,工业工程与金融工程的理论和方法,可以分别从内部和外部两个方面得到具体应用,对内可以提高企业效率,减少一切浪费,增加企业收益;对外则能够缓解能源短缺,减少企业损失,规避市场风险。在学科边界日渐模糊的今天,将工业工程与金融工程结合起来进行比较研究,有助于突破传统意义上的学科界限,综合发挥不同学科的优势,沟通借鉴相关领域的新思想,跨界应用多种新方法,使企业呈现崭新的面貌和广阔的前景。
王永昌[6](2013)在《中国需要开创金融发展的新时代》文中提出今年以来,我国金融改革步伐明显加快,围绕着处理好金融经济和实体经济的关系,盘活货币存量、用好货币增量,实施贷款利率市场化,推进外资民资进入金融业,尤其是以资产利率市场化、金融业对外开放、人民币资本项目、汇率改革、跨境融资自由化等方面为重要改革试点的上海自由贸易区建立,不但展示出我国新的金融政策频频出台,而且更意味着金融体制改革正快马加鞭,使人们深切地感受到一
丁鹏[7](2012)在《从相对收益走向绝对收益》文中提出今天给大家介绍的题目是"从相对收益走向绝对收益",我更多从宏观策略的层面介绍中国未来资产管理的一些发展。全球资产管理向量化交易趋势发展先看一下目前国内各种资产管理公司的一些困境,
陈红[8](2012)在《国际石油价格波动对俄罗斯经济增长影响研究》文中研究指明近年来俄罗斯己成为世界上最大的石油出口国,石油价格的上升带动了其经济的快速增长,国际石油价格波动与俄罗斯经济增长之间的关系因此受到了越来越多的关注。深入研究俄罗斯石油产业对经济的贡献程度对如何看待俄罗斯经济转轨成果和对认识俄罗斯经济发展的内在动因具有重要的意义,同时,对中国扩展俄罗斯油气市场和资源也具有一定的现实意义与参考价值。本文从理论和实证两方面分析了国际油价波动对俄罗斯经济增长的影响。理论分析主要从国际油价上涨对俄罗斯经济影响的传导机制入手,研究表明,一方面,国际油价上涨直接增加了俄罗斯收入,使其购买力大大提高,拉动投资和消费的增长,刺激俄罗斯经济快速增长。同时,俄罗斯联邦稳定基金的建立使政府宏观调控能力得到增强,为其预防油价波动风险提供了长期保障,对经济增长起到了积极的作用。但是,另一方面,国际油价上涨还会对俄罗斯经济增长产生一些负面的影响,对经济长期可持续发展构成一定的威胁,主要包括:1)油价上升导致生产要素和最终商品的价格上涨,通货膨胀压力增加。2)国际油价的上升将引起能源部门的扩张,生产要素的重新配置在短时间内无法完成,产生调整成本,破坏各生产部门的均衡关系。3)外汇规模不断扩大导致卢布升值,从而使得俄罗斯本国的制造业竞争力下降,进口产品替代本国生产的商品。4)国际高油价带来的巨额利润易引发寻租活动的泛滥和腐败行为的滋生,加大了社会各阶层之间的摩擦,使经济处于非效率状态。总体而言,国际油价对俄经济增长的净效应取决于以上正负影响的比较,研究表明如果一国的石油出口量较大,油价上升带来的有利影响大于不利影响,石油价格冲击与经济增长成正相关关系。格兰杰因果检验的结果表明,俄罗斯经济增长和国际石油价格波动之间存在从国际油价波动到俄经济增长变动的单向因果关系。俄罗斯经济发展对国际石油市场价格的依赖程度还很高,俄经济增长速度极易受能源价格波动的影响。尽管俄罗斯是世界最大的石油出口国,但是俄罗斯经济增长情况对国际石油价格的影响力却极为有限,并不是油价波动的格兰杰原因。脉冲响应函数分析表明,俄实际国内生产总值、私人消费、政府消费、投资以及进出口增长在第二季度时对国际油价扰动作出的响应达到最大,且为正向的。这是因为从油价变动到石油贸易合同价格变动,再到引起宏观经济变量的变化,大约有3至4个月的时滞。此外,方差分解结果还表明国际油价波动对实际GDP增长的贡献度为13.2%,进一步证明了俄经济增长对外部国际油价的依赖性。
张毅[9](2012)在《利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究》文中研究指明从20世纪70年代丌始,一场影响深远的金融变革在世界范围内悄然兴起,它是由理论界麦金农和肖两位学者对金融抑制和金融深化的探讨引起的,在实践中则表现为以利率市场化为核心的金融自由化浪潮。人们也正是在这一时期开始重视伴随利率逐渐放开而带来的利率频繁波动和金融机构利率风险凸显等问题。在利率市场化的浪潮中,假如一国利率水平和结构将发生巨大变化,利率波动水平加剧,同时,该国的市场机制不健全,产权改革不到位,金融市场又不发达。那么,该国商业银行在市场利率剧烈波动的环境中势必处于利差收入减少,市场价值降低,生存空间遭受威胁的困境之中。在利率风险产生的这短短几十年里,我们目睹了它对金融机构(特别是存款类金融机构)产生的巨大冲击,20世纪80年代美国储蓄机构的大量破产究其根源主要都是利率风险造成的。由此可见,伴随利率波动的加剧,那些不适应利率频繁变化和未对利率波动做好充分准备的金融机构将出现净利息收入和资本净现值的大幅下降,甚至会出现大量金融机构因为利率风险而破产的局向。我国在1993年颁布了《国务院关于金融体制改革的决议》,这是我国第一次以法规的方式提出了利率市场化目标,具有标志性意义。在此之后,利率市场化改革不断加快,经过20来年的发展,中国人民银行已经累计开放、归并或取消的本外币利率管理种类有119种,中央银行的利率体系也因此逐步趋于规范,我国进入了利率市场化的关键时期。但是我国商业银行对利率风险的认识还不够清晰,虽然近年来在利率管理上有了一定自主性,但对利率变动的敏感度仍然很低,且存在着重信用风险而轻利率风险的态势,在利率管理手段方面也局限于资产负债比例管理方法和敏感性缺口分析等一些基础性工具和方法,未能针对自身风险暴露特点对会融风险管理工具进行创新,也缺乏专业的利率风险管理人才和团队。按照我国金融业对外开放的时间表,2006年12月,我国已经结束了加入WTO承诺的五年过渡期,我国金融业开放程度会不断加大,存贷款利率放开只是时间问题。从06年开始,我国频繁使用利率工具对宏观经济进行调节,总共调整利率18次之多,占到了进行利率市场化改革以来的一半以上,我国商业银行面临的利率风险暴露无遗。同时,根据统计,国内银行所掌握的金融资产占到了全国金融资产总量的90%以上②,所以对商业银行利率风险的研究关乎着整个国家金融经济的安全性,因此显得尤为重要。正是出于对这样的考虑,笔者选择:“利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究”作为硕士毕业论文的题目,力图通过对商业银行面临的一般性利率风险和我国实际情况相结合,达到以下几个研究目的:第一,明确利率市场化定义的界定和一般性特点,梳理我国利率市场化的发展历程等基础性背景知识;第二、通过对我国商业银行公布的各项指标分析,识别出我国商业银行面临的利率风险。第三,通过分析,揭示出利率市场化中利率变动情况与商业银行面临利率风险大小的内在逻辑联系,并采用一定的利率风险度量模型对我国商业银行面临的利率风险进行度量。第四、分析我国商业银行在利率风险管理中的不足并针对不足提出对策建议。综上来说,管制利率时代终将寿终正寝,我国商业银行将直面更加严峻的利率风险挑战,笔者希冀通过对本文的理论框架、分析思路及数据资料的梳理,能够对今后的研究有所裨益并起到一点抛砖引玉的作用,激起其他学者继续研究它的热情,那么笔者将倍感欣慰。在进行论文的撰写中,我发现大多数论文在对利率敏感模型并未完全吃透,总是使用某年年木的时点数据来解释当年银行面临的利率风险水平,我在该模型的应用中坚持了自己的观点,坚信年末时点数据只能解释当时时点的情况和未来统计期间的利率风险水平。另外,在本文第二部分在分析商业银行面临风险时,我总结了大量对该问题的研究,并将有关影响因素分为了我国商业银行的特殊性利率风险分析、抗利率风险能力分析、一般性利率风险分析三个部分,这有助于更好了理解我国商业银行面临的利率风险成因。此外,由于笔者能力有限,本文仍有很多需要完善的地方和创新的尝试,比如在商业银行利率风险度量方面,由于目前基础数据取得方面的问题,本文并没有对更为精确的VAR等模型进行尝试,这需要在日后的工作中努力收集数据,力求更加深入的了解该领域的风险计量。此外,本文并没有对利率定价做深入研究,但利率定价关乎着商业银行未来的发展,积极探索利率定价将是未来商业银行在不断激烈的市场竞争中的有力法宝。同时,还需要更加关注和了解我国利率衍生品市场的发展,熟悉利用衍生品工具对风险进行对冲的手段。希望后来的学者们能对以上问题进行专门研究,真证将理论应用于实践之中,切实提高我国商业银行自身的风险管理水平,进而确保我国的经济会融稳定性和安全性。本文围绕着“利率风险识别一利率风险度量一利率风险管理”这三条主线将全文大致分为4个部分,共7个篇章:第一部分为第1、2两章,该部分简单介绍了该文的研究背景和意义,研究方法的选取与应用,对该领域的相关文献进行了简要的梳理和综述。在此基础上,本文在第二章中详细的分析了利率市场化的定义以及其自身具有的特点,对与之相伴的利率风险含义进行了界定,研究了其风险成因。在此部分的最后一节中还简要回顾了我国利率市场化进行中的一些标志性事件,希望读者对我国的利率市场化进程有一个初步的了解。此部分可以看做文章的引言部分。第二部分为第3章,主要针对我国商业银行所面临利率风险的具体情况进行了分析。笔者通过对具体风险识别指标进行了归纳,将其分为我国商业银行的特殊性利率风险分析、抗利率风险能力分析、一般性利率风险分析三个部分,结合最新的银行年报数据和监管机构公布数据进行分析,得出了我国商业银行面的利率风险水平不断攀升的结论。第三部分为第4、5两章,该部分属于“利率风险度量”部分。本文在第四章中主要介绍了三种国际国内常用的利率风险度量模型,并在各个模型的介绍中加入了对模型适用性和优缺点的评述,属于利率风险度量的理论部分。在第五章中,在对利率变动情况进行分析的基础上,利用常用的利率敏感性缺口和持续期缺口模型,结合我国商业银行各年份的年报数据进行了具体分析,属于利率风险度量的实证分析部分。第四部分为第6、7两章,该部分是文章的核心“利率风险管理”部分,在第六章中先就我国商业银行在利率风险管理方面存在的问题进行了分析,并针对这些问题,笔者在第7章中,提出了自己关于利率风险管理的一些想法和建议,并希望这些建议能够对该领域的研究有一定的帮助和借鉴意义。
宋华[10](2011)在《成长期企业重组战略的抉择——特变电工》文中研究指明本案例主要对特变电工股份有限公司的重组战略进行案例研究,通过对其快速发展中关键的几次重组中,重组方式和对象的选择决策,重组过程中的风险监控、以及重组后的整合和管理过程进行分析,发掘重组战略中对特变电工股份有限公司财务绩效和竞争力提高产生显着影响的关键因素,探索企业在成长期如何把握自身优势和发展机遇,充分利用优质资源实施成功的重组战略。
二、中国期货市场前途无量(论文开题报告)
(1)论文研究背景及目的
此处内容要求:
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例:
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
(2)本文研究方法
调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国期货市场前途无量(论文提纲范文)
(1)电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景及意义 |
1.2 国内外研究现状 |
1.2.1 电力市场风险管控研究现状 |
1.2.2 电力金融衍生工具设计研究现状 |
1.3. 主要研究内容 |
1.4 本文创新点 |
第2章 一般金融衍生产品概述及国外电力金融衍生工具研究 |
2.1 一般金融衍生工具概述 |
2.2 典型国家电力金融衍生工具 |
2.2.1 美国电力金融衍生工具 |
2.2.2 澳大利亚电力金融衍生工具 |
2.2.3 欧洲电力金融衍生工具 |
2.3 典型国家电力金融衍生工具对我国的启示 |
2.4 本章小结 |
第3章 电力现货市场下的市场风险识别及评价 |
3.1 电力现货市场下的市场风险识别 |
3.1.1 发电环节交易主体面临的市场风险识别 |
3.1.2 输(配)电环节交易主体面临的市场风险识别 |
3.1.3 售电环节交易主体面临的市场风险识别 |
3.2 电力现货市场下的市场风险评价 |
3.2.1 风险评价模型 |
3.2.2 发电环节交易主体面临的市场风险评价 |
3.2.3 输(配)电环节交易主体面临的市场风险评价 |
3.2.4 售电环节交易主体面临的市场风险评价 |
3.3 本章小结 |
第4章 电力金融衍生工具设计 |
4.1 电力金融衍生工具设计原则 |
4.2 电力远期合约产品设计 |
4.2.1 场外非标准化电力远期合约产品 |
4.2.2 场外标准化电力远期合约产品 |
4.2.3 可选择电力远期合约产品 |
4.2.4 电力远期合约转换机制 |
4.3 电力期货产品设计 |
4.3.1 电力期货产品类型设计 |
4.3.2 电力期货产品合约设计 |
4.4 电力期权产品设计 |
4.4.1 电力期权产品类型设计 |
4.4.2 电力期权产品合约设计 |
4.5 金融输电权产品设计 |
4.5.1 金融输电权产品类型设计 |
4.5.2 金融输电权市场组织机构设计 |
4.5.3 金融输电权交易主体设计 |
4.5.4 金融输电权获取方式设计 |
4.5.5 金融输电权初始分配设计 |
4.5.6 金融输电权市场拍卖设计 |
4.5.7 金融输电权合约条款设计 |
4.5.8 金融输电权结算方式设计 |
4.5.9 金融输电权监管方式设计 |
4.5.10 金融输电权市场拍卖算例分析 |
4.6 政府授权差价合约产品设计 |
4.7 本章小结 |
第5章 电力金融衍生工具设计有效性评价 |
5.1 电力金融衍生工具设计有效性研究必要性分析 |
5.2 电力金融衍生工具设计有效性评价指标体系构建及处理 |
5.3 电力金融衍生工具设计有效性评价指标权重确定 |
5.4 电力金融衍生工具设计有效性评价评价方法 |
5.5 电力金融衍生工具设计有效性评价算例分析 |
5.6 本章小结 |
第6章 研究结果和结论 |
参考文献 |
攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果 |
致谢 |
(2)场外衍生品交易的合同问题研究(论文提纲范文)
中文摘要 |
Abstract |
绪论 |
一、选题背景与研究意义 |
(一)选题背景 |
(二)研究意义 |
二、研究现状 |
(一)国内研究现状 |
(二)国外研究现状 |
三、主要研究方法 |
(一)文献研究法 |
(二)比较分析法 |
(三)案例分析方法 |
四、研究思路及框架 |
五、创新点与不足 |
第一章 场外衍生品合约的内涵与问题的提出 |
第一节 场外衍生品交易的特点与现有制度 |
一、场外衍生品交易的内涵 |
二、场外市场和场内市场交易的区别 |
三、国内外对场外衍生品交易的法律规定 |
第二节 场外衍生品交易的合同体系 |
一、场外衍生品交易的合同标的 |
二、场外衍生品合约的性质 |
三、主协议、补充协议和确认书的关系 |
第三节 场外衍生品合约中存在争议的问题 |
一、场外衍生品合约的定性问题 |
二、交易主体的不适当行为带来的相关问题 |
三、交易商未履行相应义务导致合同无效的风险 |
四、情势变更原则对合约正常履行的阻碍 |
本章小结 |
第二章 场外衍生品合约相关问题的成因探究 |
第一节 场外衍生品合约特殊的交易理念与目的 |
一、合同自由与规范场外市场的理念冲突 |
二、场外衍生品合约的特殊性质和交易目的 |
第二节 场外衍生品交易程序的复杂性 |
一、场外交易对主体资格的限制和交易流程的规定 |
二、场外交易中金融机构的相关义务 |
第三节 场外衍生品的风险交易实质 |
一、衍生品交易特殊的风险分配方式 |
二、交易者对场外交易实质的模糊认识 |
三、场外衍生品与传统金融产品的区别 |
本章小结 |
第三章 场外衍生品交易合同问题的理论分析 |
第一节 私法与公法双重理念的体现 |
一、民商事合同以自愿原则为主线 |
二、场外交易中合同自由与规制理念的相互融合 |
第二节 场外衍生品合约与其他合同的差异 |
一、一般民商事合同 |
二、保险合同 |
三、赌博合同 |
第三节 交易主体不适当行为的探究 |
一、主体资格瑕疵对场外衍生品合约影响的分析 |
二、交易商违规行为的具体分析 |
第四节 情势变更原则与场外衍生品交易的不兼容性 |
一、情势变更原则的起源与发展 |
二、韩国KIKO案的启示 |
三、衍生品交易适用情势变更原则的不合理性分析 |
本章小结 |
第四章 场外衍生品合约相关问题的解决路径 |
第一节 构建完备的法律体系 |
一、促进与我国实际情况相适应的立法 |
二、构建同国际接轨的法律体系 |
第二节 规范交易主体的行为 |
一、设立相应的惩罚机制 |
二、规制交易员的代理行为 |
第三节 明确交易商的义务范围 |
一、对交易商的审查方式进行界定 |
二、限定交易商履行产品介绍和风险揭示的义务要件 |
第四节 以变更合约取代情势变更原则的适用 |
结语 |
参考文献 |
致谢 |
(3)LNG有潜可挖(论文提纲范文)
补缺:看好LNG |
发挥LNG作用, 还须价格并轨 |
(4)障碍期权在无参数模型下的定价分析(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第一章 引言 |
1.1 选题背景 |
1.2 研究内容与方法 |
1.2.1 研究内容 |
1.2.2 研究方法 |
1.3 研究意义 |
1.3.1 理论意义 |
1.3.2 实际意义 |
1.4 文章的创新之处 |
1.4.1 无参数模型的方法“复制”障碍期权 |
1.4.2 定价方法满足离散观测点的实际需求 |
1.4.3 定价思想具有经济学意义 |
1.5 论文框架 |
第二章 文献综述 |
2.1 普通期权的定价历史 |
2.2 障碍期权的定价历史 |
第三章 定价的理论公式推导 |
3.1 理论准备 |
3.1.1 奇异期权的介绍与分类 |
3.1.2 障碍期权的介绍与分类: |
3.2 标的资产价格过程的跃迁概率推导 |
3.2.1 标的资产达到特定价格的概率 |
3.2.2 价格移动的条件跃迁概率 |
3.3 期权定价公式 |
第四章 实证研究 |
4.1 时间段为一期 |
4.2 时间段为两期 |
4.3 时间段为多期 |
4.4 数据比较 |
4.4.1 Model-free和Monte Carlo 比较 |
4.4.2 不同观测日的期权价格比较 |
第五章 总结 |
5.1 本文的不足 |
5.1.1 定价不够精确 |
5.1.2 现有的欧式期权价格不准确 |
5.1.3 无实际数据来源 |
5.1.4 模拟之上的值具有“虚假性” |
5.2 未来的展望 |
5.2.1 更为准确的定价 |
5.2.2 连续情况下跃迁概率的推导 |
5.2.3 奇异期权的定价 |
5.2.4 期权对冲策略的应用 |
参考文献 |
(5)工业工程与金融工程的比较研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景、目的和意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究目的 |
1.1.3 研究意义 |
1.2 工业工程与金融工程的国内外研究现状 |
1.2.1 国内外工业工程的研究现状 |
1.2.2 国内外金融工程的研究现状 |
1.3 研究内容、方法和思路 |
1.3.1 研究内容 |
1.3.2 研究方法 |
1.3.3 研究思路 |
第2章 两个学科的基础 |
2.1 工业工程的基础 |
2.1.1 工业工程的理论体系 |
2.1.2 工业工程的基本方法 |
2.1.3 工业工程的研究领域 |
2.2 金融工程的基础 |
2.2.1 金融工程的理论体系 |
2.2.2 金融工程的基本方法 |
2.2.3 金融工程的应用领域 |
2.3 本章小结 |
第3章 在效率方面的比较研究 |
3.1 工业工程与金融工程学科性质的比较 |
3.1.1 工业工程学科及应用 |
3.1.2 金融工程学科及应用 |
3.1.3 工业工程与金融工程学科的比较 |
3.2 工业工程与金融工程的效率比较 |
3.2.1 工业工程的效率 |
3.2.2 金融工程的效率 |
3.3 工业工程与金融工程的应用比较 |
3.3.1 工业工程在储户办理银行业务的应用 |
3.3.2 金融工程在提高管理效率上的应用 |
3.4 本章小结 |
第4章 在创新方面的比较研究 |
4.1 工业工程的创新 |
4.1.1 工业工程的本质 |
4.1.2 工业工程的创新 |
4.2 金融工程的创新 |
4.2.1 金融工程的本质 |
4.2.2 金融工程的创新 |
4.3 工业工程创新与金融工程创新的比较 |
4.3.1 工业工程创新的实例 |
4.3.2 金融工程创新的实例 |
4.3.3 两学科在创新上的比较 |
4.4 本章小结 |
第5章 工业工程与金融工程在能源领域中的应用 |
5.1 工业工程在能源领域的应用 |
5.1.1 工业工程的应用实例——能源生产过程 |
5.1.2 工业工程的实例分析 |
5.2 金融工程在能源领域的应用 |
5.2.1 金融工程的应用实例——能源衍生产品 |
5.2.2 金融工程的实例分析 |
5.3 工业工程与金融工程用于能源领域的比较 |
5.4 本章小结 |
第6章 结论与展望 |
6.1 结论 |
6.2 展望 |
参考文献 |
致谢 |
(6)中国需要开创金融发展的新时代(论文提纲范文)
金融化是经济发展必然规律, 也是市场机制的内在特性 |
金融是现代经济发展的主导者 |
利率市场化是一场新的经济体制变革 |
迎接中国金融发展的新时代 |
(8)国际石油价格波动对俄罗斯经济增长影响研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
第一章 引言 |
第一节 研究背景 |
第二节 选题意义 |
第三节 本文结构与内容安排 |
第四节 本文的新意与不足之处 |
第二章 文献综述 |
第一节 石油价格波动对经济增长影响的理论分析 |
第二节 石油价格波动对经济增长影响的实证分析 |
一、石油价格波动对石油进口国经济的影响 |
二、石油价格波动对石油出口国经济的影响 |
第三节 本章小结 |
第三章 国际石油价格波动与俄罗斯经济增长概况 |
第一节 国际石油价格波动回顾及其原因分析 |
一、历次国际石油价格波动的回顾 |
二、国际石油价格波动的原因分析 |
第二节 俄罗斯资源禀赋与经济增长概况 |
一、俄罗斯资源禀赋概况 |
二、俄罗斯经济增长概况 |
第三节 本章小结 |
第四章 国际石油价格波动对俄罗斯经济增长影响的传导机制分析 |
第一节 国际石油价格波动和收入状况变化 |
第二节 国际石油价格波动和政府宏观调控能力的变化 |
第三节 国际石油价格波动和通胀情况变化 |
第四节 国际石油价格波动和经济调整成本 |
第五节 国际石油价格波动和卢布汇率变化 |
第六节 国际石油价格波动和寻租活动 |
第七节 本章小结 |
第五章 国际石油价格波动对俄罗斯经济增长影响的实证研究 |
第一节 数据选取与处理 |
第二节 实证结果与分析 |
一、平稳性检验 |
二、格兰杰因果检验 |
三、脉冲响应 |
四、方差分解 |
第三节 本章小结 |
第六章 本文结论及政策建议 |
第一节 本文结论 |
第二节 政策建议 |
一、继续发挥稳定基金的积极作用 |
二、提高石油产品附加值,继续优化能源部门 |
三、建立有效的监管机制,遏制寻租活动和官僚腐败行为 |
四、优化经济结构,实现经济由资源型向创新型转变 |
注释 |
参考文献 |
致谢 |
(9)利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
1. 绪论 |
1.1 研究背景与意义 |
1.2 本文的逻辑结构和框架 |
1.3 研究的方法选择 |
1.4 本文相关文献综述 |
2. 利率市场化与利率风险 |
2.1 利率市场化的含义 |
2.2 利率市场化的基本特征 |
2.2.1 利率由市场决定 |
2.2.2 政府或货币当局享有通过间接手段调控利率的权利 |
2.2.3 市场参与者享有充分自主权 |
2.3 中国的利率市场化进程回顾 |
2.4 商业银行利率风险的诠释 |
2.4.1 商业银行利率风险的含义 |
2.4.2 商业银行利率风险的成因分析 |
3. 利率市场化进程中我国商业银行利率风险分析 |
3.1 我国商业银行面临利率风险的特殊性分析 |
3.1.1 利率管理体制滞后的利率风险 |
3.1.2 不良贷款和协议存款产生的利率风险 |
3.1.3 中国金融对外开放加深产生的利率风险 |
3.2 我国商业银行抗利率风险能力分析 |
3.2.1 资本充足率分析 |
3.2.2 资产负债率分析 |
3.2.3 利息收支占银行业经营收支比分析 |
3.3 我国商业银行的利率风险分析 |
3.3.1 银行业务结构上的利率风险分析 |
3.3.2 资产负债结构上的矛盾带来的重新定价风险分析 |
3.3.3 基差风险风险分析 |
4. 商业银行利率风险度量模型 |
4.1 利率敏感性缺口分析 |
4.1.1 利率敏感性缺口定义 |
4.1.2 利率敏感性缺口度量 |
4.1.3 利率敏感性缺口管理 |
4.1.4 利率敏感性缺口分析的评价 |
4.2 持续期缺口模型 |
4.2.1 持续期缺口模型的主要内容 |
4.2.2 持续期缺口模型的应用 |
4.2.3 持续期缺口模型的优缺点 |
4.3 VAR模型 |
4.3.1 VAR模型的主要内容 |
4.3.2 VAR模型的数学表达式 |
4.3.3 VAR模型的优缺点 |
5. 我国商业银行利率风险度量的实证分析 |
5.1 我国历年利率变化情况 |
5.2 模型的选定 |
5.3 数据的选取 |
5.4 我国商业银行利率风险的实证分析 |
5.4.1 我国商业银行利率风险的利率敏感性缺口分析 |
5.4.2 基于持续期方法的固定付息债券组合利率风险衡量—以民生银行为例 |
6. 我国商业银行利率风险管理现状 |
6.1 商业银行经营管理层利率风险管理意识滞后 |
6.2 缺乏高效的利率管理机构和专业人才 |
6.3 我国金融市场不发达,利率风险量化薄弱 |
6.4 金融产品无完善的定价机制 |
7. 利率市场化进程中提高我国商业银行利率风险管理水平的探讨 |
7.1 完善金融体系创造商业银行利率风险管理良好的外部环境 |
7.2 提高风险意识强化商业银行自身利率风险管理体系 |
7.3 提高中间业务比重以及大力发展同业业务 |
7.4 推行缺口管理改善资产负债失衡状况 |
7.5 建立科学有效的存贷款定价体系 |
7.6 合理选择表外风险管理方法 |
7.6.1 远期利率协议 |
7.6.2 利率期货 |
7.6.3 利率互换合同 |
7.6.4 利率期权 |
参考文献 |
后记 |
致谢 |
在读期间科研成果目录 |
四、中国期货市场前途无量(论文参考文献)
- [1]电力现货市场下的市场风险及其金融衍生工具研究[D]. 夏雪. 华北电力大学(北京), 2021(01)
- [2]场外衍生品交易的合同问题研究[D]. 程姝璠. 兰州大学, 2021(12)
- [3]LNG有潜可挖[J]. 冯保国. 中国石油石化, 2018(15)
- [4]障碍期权在无参数模型下的定价分析[D]. 杜尧. 厦门大学, 2018(07)
- [5]工业工程与金融工程的比较研究[D]. 刘燕南. 华北电力大学, 2015(05)
- [6]中国需要开创金融发展的新时代[J]. 王永昌. 政策了望, 2013(11)
- [7]从相对收益走向绝对收益[A]. 丁鹏. 创新·服务·提升——与企业共成长——2012第六届中国期货分析师论坛论文集, 2012(总第27期)
- [8]国际石油价格波动对俄罗斯经济增长影响研究[D]. 陈红. 复旦大学, 2012(03)
- [9]利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[D]. 张毅. 西南财经大学, 2012(04)
- [10]成长期企业重组战略的抉择——特变电工[J]. 宋华. 管理案例研究与评论, 2011(04)