一、对国有企业制度创新中国家股上市流通问题的思考（论文文献综述）
艾尼瓦尔·吐尔逊[1]（2020）在《国有企业员工持股制度改革研究》文中研究表明企业员工持股具有提高员工收入、促进员工积极性和提升企业经济绩效的潜力,因而受到世界上许多国家的青睐。在十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中明确提出:“允许混合所有制经济实行企业员工持股,形成资本所有者和劳动者利益共同体。”国有企业重启员工持股制度,员工持股制度上升到了国有企业改革的前沿,这充分体现了中央对员工持股制度的高度关注。国有企业推行员工持股制度有助于混合所有制经济的整体发展。广大企业员工和资本所有者共同分享企业收益,体现了中国特色社会主义的本质要求。以“形成资本所有者和劳动者利益共同体”为目标的国有企业员工持股制度改革,有利于完善国有企业经济民主建设、促进国有企业创新、改善国有企业公司治理、完善生产要素按贡献参与分配机制。实际上,我国现代意义上的员工持股制度始于上世纪80年代初,是伴随着国有企业的股份制改造逐步发展起来的。在这三十多年期间,我国员工持股制度几经沉浮,经历过大力推广,也数次因各种问题而被紧急“叫停”,其发展历程比较曲折。主要是因为我国关于企业员工持股的具体制度安排不够完善、相关理论基础不够成熟。与过去相比,我国推行员工持股的市场经济条件和法律制度相对成熟,但整体而言,相关法律法规非系统化、非细致化问题仍然存在,这不利于员工持股的顺利推行。从当前一些国有企业的实践情况来看,有些企业实践者仍然缺乏对员工持股制度功能作用的深入了解,只是把员工持股制度作为为员工谋短期福利的工具。理论界也有观点认为,员工持股具体的权利内容应该限定在分配领域,否则会降低企业决策效率。在理论和实践层面,对员工持股制度的功能的侧重点不同,那么得到的结论和实际效果也有所不同。现阶段我国国有企业推行员工持股制度的目标是要“形成资本所有者和劳动者利益共同体”,就其追求的“利益共同体”理念而言,必须对员工持股制度的经济激励功能、公司治理功能、收入分配功能都给予同等的重视。如果仅仅强调员工持股的收益机制,而缺乏持股员工参与企业管理的有效制度性保障,难以让员工产生主人翁意识。收益分享为员工带来提高工作效率的正向激励,而员工参与管理则为提高工作效率提供有效路径。现阶段为了保障国有企业员工持股制度的顺利推行,仍然需要强化对员工持股制度的理论认识、完善相关的法律制度和配套政策措施。此轮国有企业员工持股股制度改革还应坚持分类实施原则、公开透明原则、自愿入股原则。在绪论中介绍了本文的研究背景及意义、研究内容、研究方法、创新点和研究中存在的不足;第二章阐述了员工持股制度的概念性框架、国内外的相关理论;第三章解析了国有企业实行员工持股制度的重要意义;第四章介绍了我国国有企业员工持股制度的演进阶段,并对各阶段实行员工持股的目的、特征、相关法律政策、问题进行归纳说明;第五章对国有企业推行员工持股的现状进行阐述,并用实证研究方法检验了国有上市公司当前员工持股模式对企业业绩的影响,还用案例法具体介绍了个体国有企业中员工持股制度的推行情况,最后总结了现阶段国有企业推行员工持股制度面临的困境;第六章介绍了美国、英国和法国等西方发达国家的员工持股制度,以便为我国的员工持股制度改革提供经验借鉴;第七章首先提出了国有企业员工持股制度改革应当遵循的基本原则,最后给出政策建议。
刘明越[2]（2013）在《国企产权制度改革的逻辑与问题研究》文中进行了进一步梳理所有制改革是中国经济转型的核心内容,是确立社会主义市场经济体制并不断完善的重要标志。任何所有制都存有一个实现形式的问题。所有制改革包含两方面内容：其一,所有制结构的改革,即社会中不同所有制比重的变化；其二,所有制实现形式的改革,即所有制具体采取怎样的形式来实现。我国的所有制改革从一开始就沿着这两方面展开的。所有制结构改革,是从单一的公有制变为公有制为主体、多种所有制共同发展的所有制结构；所有制实现形式改革,是从传统的公有制企业变为现代公司制度,无论是农村集体经济的改革,还是国有企业的改革,都清晰地显示了这一演化过程。国有企业作为公有制经济的微观基础,一直是我国经济改革的核心。国有企业30多年的改革,一方面要解决的重点问题是要不要坚持国有企业的的性质和在国民经济中的主导作用,另一方面,是围绕实现形式这一重点问题展开的。目前,国有企业已经建立了现代产权制度,实现了产权社会化。在我国,国有企业具有特殊的地位和作用。担任维护社会主义市场经济属性的重任,体现公有制的性质,而其创造的财富必须实现社会共享。但国有企业又必须遵循市场经济发展规律,成为独立运行的市场主体和法人实体。按照马克思的所有制理论和产权理论,国有企业产权制度改革一方面要强调国家对企业的所有权,即国家所有的性质；一方面也要强调企业的市场主体地位,独立经营,自负盈亏。国有企业经过股份制改制后,宏观层面的产权多元化的结构已经形成,而企业微观层面的企业公司治理结构也随着产权多元化结构而不断完善。国有企业产权“一股独大”的产权结构也逐渐因产权制度改革和国家的产业政策发生变化,除涉及国家绝对控股的行业外,一般竞争性领域的国有产权已经实现多元化,形成了国有相对控股和国有参股的产权模式。根据社会主义全民所有制的性质和委托—代理关系,国有企业的财产属于国家所有,也就是全民所有,全民共享。国资委的成立,解决了国家所有权出资人的代管问题,解决了国有资产具体管理的问题。国有资产运营和管理的目标是保值和增值,国有资产的保值增值是国有企业经营成果全民共享的前提和基础。国有企业产权制度改革的下一个目标,就是如何实现国有企业经营成果全民共享。实现国企经营成果全民共享需要从以下几方面入手。首先是国资委的定位：国有资产代管者职能的完善；其次是对国有资产代管者的监督,以便确保代管者能够真正履职；第三是探索和形成国有企业经营成果共享机制,实现全民共享。
应超[3]（2012）在《股权结构与国有上市公司现金股利政策研究 ——基于股权分置改革的视角》文中进行了进一步梳理本文基于股权分置改革基本完成的时代背景,研究我国国有上市公司股权结构的变化及受其影响下的现金股利政策。之所以选择国有上市公司为研究对象,其一是国有上市公司是我国证券市场上的主力力量,对其治理行为和财务行为的研究对上市公司整体有借鉴意义;其二是国有上市公司兼具国有公共属性与市场属性,其治理结构和财务决策又具自身特质。全文构建了由股权结构到代理问题,再到现金股利政策的逻辑框架,根据企业产权理论和委托代理理论建立股权结构与代理问题的联系,然后通过股利代理成本理论将代理问题与上市公司现金股利政策联系起来,最后运用公司治理理论中的股权治理理论搭建优化股权结构以优化现金股利政策的理论基础。具体分析时,首先基于传统委托代理理论和我国国有上市公司在股权分置改革前后股权结构的变化,分析我国国有上市公司的代理问题变化,再结合股利代理成本理论,分析我国国有上市公司的现金股利政策受到股权分置改革的影响。由于国有上市公司直接控股股东性质对代理问题性质的影响,本文将全部国有上市公司分为由国有资产管理机构直接控股的“国家股上市公司”和由国有企业（或集团）、事业单位等国有法人股东直接控股的“国有法人股上市公司”两大类分别进行研究。本文以2003-2009年国有上市公司为研究样本,用股权分置改革变量与股权结构各变量相乘的交叉项分解出股权分置改革对国有上市公司股权结构的影响,进而研究这种影响在现金股利政策上如何体现。对国有法人股上市公司的实证研究表明:股权分置改革前,非流通控股股东有较强的分红偏好,现金股利政策是大股东输送利益、侵占小股东资源的“隧道”之一;股权分置改革后,由于控股股东减持及股权流通性问题的解决,这种异常的高派现偏好显着下降,大股东利用现金股利政策进行利益输送的行为得到缓解。对国家股上市公司的实证研究表明:股权分置改革前,国家股股东及受其直接指派的经理人由于承受“国有资产保值增值”目标压力,且不能分享上市公司收益,因而倾向于留存利润,缺乏分配现金股利动机,国家股东控股及不能流通加剧这种动机对现金股利政策的影响;而股权分置改革后,国有股减持并上市流通,一定程度上抑制了上市公司不支付或少支付现金股利倾向,但由于国家股上市公司的异常现金股利现象是由于股权结构不合理及其他公司治理机制不合理共同作用导致的,股权分置改革无法从根本上解决全部代理问题的起因,因此对现金股利政策的改善作用并不显着。针对国有上市公司股权制衡度对现金股利政策的实证研究表明:无论是国有法人上市公司,还是国家股上市公司,股权制衡度对现金股利政策的影响扑朔迷离。分析原因有二:其一是股改后尽管上市公司股权集中度下降,但依然处于较高的比例,股权制衡效果无法显现;其二,虽然股权分置改革基本完成,但其遗留问题尚未全部解决,例如非流通股份尚未全部解禁、股改分红等股改承诺尚未执行完毕等都导致全流通进程缓慢,股权制衡机制尚未也不可能即刻发挥作用。综上所述,股权分置改革前,国有上市公司现金股利政策存在异常是与上市公司特殊股权结构密切相关的,在由不同性质的控股股东直接控制的国有上市公司中,公司内部代理问题在现金股利政策上的体现是截然相反的;股权分置改革优化了上市公司的股权结构,大小股东利益基础趋于一致,公司内部代理问题得到有效缓解,同时为资本市场各项外部治理功能的发挥建立了基础,两类国有上市公司原异常的现金股利分配动机和行为得到不同程度抑制。本文的研究有助于对国有上市公司现金股利政策异常现象的透彻认识,为上市公司进一步优化股权结构、完善公司内部治理从而改善现金股利政策的财务效应、实现企业价值最大化提供方向性引导;也为市场监管机构制定有关规范国有上市公司（区分控股股东）股利政策的制度提供理论依据和启示;为关注股权分置改革后续工作的执行、深化国有企业改革给予一些启示。
武涛[4]（2011）在《马克思主义所有制理论与国企改革》文中研究说明在当代中国社会主义建设中,从马克思主义所有制理论出发研究国有企业改革,具有重大的现实意义和深刻的理论意义。马克思主义在指导前苏联、中国及东欧等国无产阶级夺取政权之后,由于马克思和恩格斯并没有社会主建设的具体实践,并且这些建立了无产阶级政权的国家均不是按照马克思主义理论所认为的那样,建立在高度发达的资本主义之上,反而是建立在比较贫穷落后的国家里,因此,如何建设社会主义国家,成为各社会主义国家面临的现实问题,因为经典马克思主义并没有现成的答案。而在社会主建设中,具体体现公有制制度的国有企业无论是在存在方式还是在发展模式上,均处于不断探索之中。在前苏联,公有制是国家唯一的经济形式,国有企业作为公有制的具体体现,曾经有过辉煌的时代。但是,随着前苏联的解体、东欧各国的分崩离析,国际社会主义建设似已走到尽头,世界上仅存的为数不多的社会主义国家,主要就剩下中国了,探索社会主义建设的成功道路、探索公有制经济的实现形式,也历史的落在了中国身上。从这个意义上说,推进我国国有企业改革,不仅事关中国特色社会主义建设的整体事业,而且直接关系到中国社会主义和谐社会建设的成败,关系到社会主义建设事业的成败,因此,从马克思主义所有制理论出发,研究国有企业的改革之路,寻求国有企业的成功之道,具有重大的现实意义。从理论上看,马克思和恩格斯对于无产阶级在夺取政权之后的社会主义建设的理论,是基于高度发达的资本主义社会的基础上得出来的,但现实中,恰好无产阶级夺取政权的国家都不是发达资本主义国家甚至不是资本主义国家。对于在贫穷落后、甚至没有经历资本主义阶段的国家,如何进行社会主义建设,如何实现公有制或以何种方式实现公有制等,并没有现成的答案。前苏联的和东欧各国的失败,似乎宣告以公有制为基础的社会主义建设的失败;但是,这三十多年中国改革开放的巨大成功,不仅没有宣告以公有制为基础的社会主义建设走上穷途末路,反而在中国大地焕发出了新的生机。当然,现阶段我国国有企业公有制的实现形式还不尽理想,国有企业与政府、社会之间还远未达到和谐相容,国有企业被“妖魔化”、被舆论抨击也时有发生。这些情况都说明,正本清源,从马克思主义所有制理论出发,研究国有企业改革,对于从理论上澄清认识、发挥作用,具有十分重要的理论意义。从马克思主义所有制理论出发研究国有企业改革,不仅可以为深化马克思主义所有制理论,推进社会主义建设的历史进程,而且也有助于从理论上为马克思主义所有制理论的发展提供新的知识。从目前文献检索的情况看,基于马克思主义所有制理论的国企改革研究,尚少有文献报道,说明这一问题仍然有待进一步深入探讨。本文共分五个部分,包括:绪论。本章主要阐述选题背景和立论依据,论述了课题选择的研究意义、研究现状、论题研究的脉络以及研究的方法。第一章,马克思主义所有制理论的创生及其在实践中的初步发展。本章详细阐述了马克思主义诞生以来至中国改革开放之前,马克思主义所有制理论的基本脉络和主要内容。本文认为,尽管马克思、恩格斯的社会主义所有制理论的核心内容,就是实现社会主义公有制,但是,对马克思和恩格斯当时提出的观点不能做教条化的理解。在马克思和恩格斯之后,列宁、斯大林以及毛泽东等人在社会主义建设中,都对马克思主义所有制理论有一定的发展,但是总体来说都没有从根本上超越计划经济体制的藩篱。第二章,多元化:社会主义市场经济条件下所有制结构改革。本章重点分析并阐述了市场经济与社会主义所有制能否融合的问题。认为,尽管马克思主义经典着作没有一般地肯定社会主义可以搞市场经济,但是实践的发展已经有力地证明了在社会主义条件下,市场经济与社会主义所有制能够相互融合,并已在中国成为社会主义经济建设不可逆转的发展趋势。因此,这就提出了实行以公有制为主体、多种所有制共同发展的所有制结构多元化改革的问题,即既要保证公有制的主体地位,又要大力发展非公有制经济,并且,所有制和国有企业改革的判断标准应坚持邓小平的“三个有利于”。第三章,多样化:国有制经济实现形式改革。在确立了市场经济与社会主义所有制能够相融并存,中国社会主义初级阶段可以且应该实行以公有制为主体、多种所有制共同发展的基本经济制度的立论之后,本章在微观经济层面提出政府所有权在国有经济改革的实现形式中占有核心地位,阐述了完成对政府所有权的合法地位的定位的重要性。根据马克思主义所有制的一般理论,在社会主义建设中,国有企业所有权是公有制的实现形式,在实践中手段与目的必须结合,因此应当努力探索国有制经济的实现形式。通过分析,提出根据中国国情,股份制宜成为国有制经济的主要实现形式。第四章,国有企业产权结构的多元化及其治理。本章在对马克思产权理论和西方产权经济学相关理论进行比较与分析的基础上,指出西方产权经济学具有先验的理论缺陷,但这不能成为拒绝和排斥西方产权理论的理由。正确的态度应当是,站在马克思产权理论的基点上汲取西方产权理论中的科学、合理的成分,为国有企业改革提供理论分析工具。对传统国有企业的产权改革,借鉴西方产权经济学的成功经验,有利于国有企业改革的成功。具体表现在,在宏观上要坚持产权结构多元化的方向,而在微观上则必须解决好国有企业的代理人问题,加强对国有企业的监督与管理。第五章,国有经济的股权形态及其管理。本章在讨论了国有制经济实现形式和国有企业产权结构的多元化及其治理,肯定了股份制在国有企业改革中的特殊作用的基础上,再次以马克思主义所有制理论为指导,更进一步的对国有企业改革的微观层面——股权形态进行了分析。结合国有资产形态及其管理模式在中国的变化历史,揭示了国有资产管理的既有成效,阐述了国有资产管理中存在的主要问题和解决途径,对国有股权上市流通提出了分析意见,强调在国有股权上市流通问题上,应反对一蹴而就的急躁心态,应采取循序渐进、逐步推进的策略,确保实现国有资产管理的保值和增值。结语,社会主义和谐社会建设:国有企业改革的世纪展望。本章对论文的结论进行了综合阐释,总结了论文的创新点和不足之处,并以当代中国社会主义和谐社会的建设为背景,对国有企业的改革做出了展望。从马克思主义所有制理论出发研究国企改革,是将马克思主义所有制理论与中国社会主义建设相结合,探索中国特色社会主义建设成功之路、探索社会主义国家公有制实现形式的成功之路、探索国有企业改革的成功之路的一种尝试,本文以马克思主义所有制理论为指导,对国有企业改革的问题进行了较为深入的剖析,在国有经济结构改革多元化、公有制实现形式多样化以及国有经济产权改革等问题上,均有所创新,孜孜以求的是对马克思主义所有制理论体系做出绵薄贡献。
高辉[5]（2006）在《中国上市公司控制权及其流动性研究》文中研究说明中国上市公司控制权形成是制度强制变迁的结果,在一个公司内控制权的配置会影响到股东价值最大化的实现,因为拥有控制权的人会得到控制权的私人收益,在发达国家的证券市场由于股权一般都是流通的,其控制权市场也较为发达,但在我国目前的股权结构中,非流通股占了70%以上,在这种“股权分置”的背景下控制权市场只是场外市场,控制权市场的不发达并不能忽视了我国的上市公司的控制权,特别是在证券市场不断深化改革的过程中,控制权问题日益突出。目前正处于解决股权分置的改革中的中国证券市场,控制权也存在潜在的变化,即在股权改革的过程中上市公司控制权正处于潜在流动,由于人们开始对控制权流动产生了一定的预期,这种预期一方面表现在上市公司的治理上,另一方面将反映到上市公司的价值上来,即公司股票的定价上。Berle and Means（1932）的《现代公司与私人财产》出版以来,大量的学者对其中控制权的相关问题进行了研究。这是因为公司“所有权”与“控制权”成为公司治理的核心问题。公司治理就以各种形式存在于企业之中。中国证券市场上股权分置起源于控制权的非流动性,这是被动放弃或强制放弃,是当时在公有制条件下的制度选择。随着经济改革的深化和股权结构的多元化,控制权作为一种特殊商品日益产生了流动性需求,这是全流通制度的内在动因,也是现代商品经济的合理诉求。所有对于控制权来说其流动具有合理性。在发达的市场上,对控制权市场的研究可以说是从理论和实证方面都相当丰富的文献资料,但是比较遗憾的是西方发达市场没有像中国这样的股权分置问题,股权分置是我国证券市场发展史上特有的问题,西方发达市场就没有研究股权解决股权分置过程中的有关控制权经验。因此,从理论上讲,对于在解决股权分置过程的背景下研究控制权,在一定程度上填补了企业控制权理论的不足,丰富了我们对企业控制权的理解;从现实来看,企业控制权理论对解决股权分置过程中的具有重要的政策意义。
李康[6]（2006）在《二元股权结构下公司行为与股东利益的法律经济分析》文中研究表明中国证券市场二元股权结构下,现行法律法规体系对上市公司股东利益与上市公司行为调整的效率（包括实际实现的法律调整效率、制约法律调整效率的因素、提高法律调整效率的途径等）问题,是本文研究的中心。据此,本文以“二元股权结构下公司行为与股东利益的法律经济分析”为题,即以波斯纳为代表的“法律经济分析”作为本文分析、论证的基本方法,以中国证券市场现实存在的“二元股权结构”作为本文研究的前提条件,以上市公司相关法律调整的对象——“公司行为”及“股东利益”作为本文研究的标的,由此形成本文论述的主要思路:通过和利用法律经济学的视角、原理和工具,分析中国特有的二元股权结构的法律经济属性,以及该特殊股权设置规则形成的原因,揭示二元股权结构下上市公司股东利益的失衡现象及上市公司行为的异化特征,并在此基础上研究二元股权结构下公司法、证券法及其他相关法律法规调整的现实效率,以及实现我国上市公司公司行为及股东利益的法律调整体系的相对效率乃至理想的绝对效率的改革途径。全文共分七章,除第一章与最末一章的“导论”与“结论”部分外,本文分析与研究的主要展开部分分布在第二章至第六章。其中,第六章是顺应论文写作过程中启动的股权分置改革进程,对后股权分置时代的补充研究。全文贯穿法律经济分析方法,以求法律分析与经济分析相结合、理论分析与实证研究相结合、法学经济学原理与数理统计工具的运用相结合。
郭洪涛[7]（2006）在《股权结构与股权流动性变革研究》文中研究指明本文研究我国的股权结构与股权流动性变革问题。首先从股份公司的产生发展史和企业理论角度,研究了股权结构的形成、发展和演化过程;比较了各国股权结构的不同模式,分析了股权结构的影响因素;然后从我国国有企业改革和股份制发展的历史过程,分析了我国股权结构的形成与特点,剖析了其存在的弊端;进一步回顾了我国对股权流动性变革所作的努力,分析了遇到的障碍,提出了解决该问题的一般原则;接着,从金融抑制到金融自由化变革的角度,分析了金融自由化对国有股问题的影响,认为金融自由化是国有股的估值变化的根本原因,套利机制给A股带来了压力,造成了股民损失,政府应对国有股的流动性实行金融约束,建立过渡流通制度。随后,运用流动性理论、随机微分方程、VaR技术,从多方位进行数理分析,研究结果均表明非流通股过渡流通制度,能够较好地满足解决国有股流通所应达到的多方面政策目标和要求。绪论对论文的研究背景和意义,已有研究成果,全文的结构和内容,研究视角与方法,以及创新与不足作了概括性描述。第一章回顾了股份制这种企业组织形态的历史起源与演化过程,并认为在我国转轨过程中,存在经济体制不健全、法制不完善等情况,解决非流通股问题的制度设计应当体现让大股东承担更大的转轨责任,保护小股东利益的原则。第二章讨论了股权结构与公司治理之间的关系,股权结构所决定的内外部治理机制,并分析了我国二元股权结构与股权过度集中于非流通股的特点。指出了非流通股减持对改善股权结构素质的核心作用,并认为应考虑建立相应制度约束,以防止减持后非国有大股东在证券市场上的操纵行为。第三章分析了西方国家股权结构的主要模式与演进趋势。股权结构模式受外部环境影响很大,因此在股权结构变革设计时,应适当考虑我国的过渡经济性质,增加一些激励与约束机制设计,形成一种适应过渡经济与转轨经济特点,具有过渡作用的股权结构,以促进经济体系与制度的平稳过渡。第四章回顾了我国国有企业改革与股份制发展的历史,分析了中国股权结构存在的弊端,指出流动性变革必须在政府的集中统一领导与监管下,在统一的大原则与制度框架下,渐进、稳步地推进,而不能放任各个上市公司在强势集团的利益驱使下,做出损害中小股东利益的“市场创新”,否则强大的市场套利力量可能会引发股市危机。第五章回顾了我国对股权流动性变革所作的努力,分析了遇到的障碍,记述了这些挫折所造成的巨大损失与危害,对三个典型的股权流动性分裂解决方案进行了分析,提出了解决该问题的一般原则和应达到的目标与要求。第六章从金融抑制与金融自由化的角度,分析了我国由抑制到自由化的宏观金融环境的变化,对国有股问题的影响。认为宏观金融环境的变化是国有股的估值变化的根本原因,金融自由化带来的套利机制给A股带来了压力,是造成股民损失的主因,国有股减持只具有信号作用。认为不应该通过对价送股方案解决国有股流通问题。政府应对国有股的流动性实行金融约束,建立过渡流通制度。第七章利用流动性风险理论,分析了流通权受限制类股票的流动性折价的产生原理。认为流动性风险是国有股流通问题的本质,递进流通逐步并轨制度顺应了其原本的非流通性,从而缓解非流通股转流通对A股市场的冲击。第八章利用金融经济学的前沿理论的倒向随机微分方程理论,分析了国有股过渡流通市场所承受的风险,以及该风险下的理论价格;分析了国有股过渡流通市场与现有流通股市场,是如何达到全市场的风险与收益匹配的两分市场一般均衡关系的过程,以及两个市场逐步并轨的市场走势。第九章利用VaR技术分析了过渡流通股与现有流通股之间的动态流动性价差,指出解决流通股定价问题,不可能通过当前从静态角度研究的流动性溢价理论人为定价解决,只能是在过渡流通股市场中逐步赋权、动态地实现并轨。
王岚[8]（2005）在《股权分置改革时期证券市场困境与对策研究》文中进行了进一步梳理中国证券市场诞生于中国经济从计划体制向市场体制转轨的大背景之下，它的产生和发展是经济改革的内在要求。本身就具有中国经济市场化转轨的先导意义。 中国股市上证综合指数从2001年6月2245点的历史高点到2005年6月的998点，跌幅超过50％。市场不仅损失了股指和大量财富，更损失了公平和发展机遇，投资者信心亦逐渐沦陷。股市何时能走出困境，成为焦点话题。 本文认为：中国证券市场十余年来的发展历程表明，证券决策部门在一些重大问题上存在战略偏差和决策不当。 如今，股权分置改革正如火如茶进行。它将引发我国资本市场全局性、根本性的制度变革。改革成败紧系数亿投资人，关系民生。意义远超资本市场本身，渐而波及整个金融领域。因此，与其他部门相比，证券部门的管理决策尤为重要，关系到整个金融体系架构和社会稳定。 对股权分置改革时期证券市场的研究，既具理论价值，又有现实意义。股权分置改革及全流通将修复国内A股市场的制度性缺陷，并将为证券市场的制度和产品创新提供必要条件，证券市场格局将发生重大变化。后股权分置改革时期的证券市场将是一个全流通的新市场，同时又必然带有原市场的脱胎痕迹。追根溯源，找出市场困境的症结所在，才能使之健康发展。监管思路如何变革、市场结构如何变化、市场风险如何控制、制度如何创新、机遇和影响等，都需要深层次探讨。因而，对股权分置改革时期证券市场的前瞻性研究已成为当务之急。 本文立意的宗旨是：基于制度和风险的视角，从战略决策的管理学范畴来研究股权分置改革时期证券市场面临的困境与对策。拟综合采用规范研究法、定性研究法、定量研究法，辅以实证研究法等进行研究。运用系统分析法把证券市场作为中国金融市场大系统的一个子系统来进行，从系统论的观点出发，立足于整体，着重从整体与部分、整体与外在环境之间相互联系、相互作用中有机地、综合地分析研究对象。通过最新数据实证分析，论证证券市场困境的制度根源——
蔡则祥[9]（2005）在《中国金融结构优化问题研究》文中研究说明改革开放以来，中国金融业的发展取得了举世瞩目的成就，金融总量迅猛增加，地位作用显着提升，金融真正成了现代经济的核心!然而，在中国金融总量快速增长的同时，金融结构却没有得到同步优化，积累了一系列问题，严重地制约了金融功能的发挥和金融效率的提高。金融结构问题已经成为中国金融运行中的主要矛盾和金融发展的主要制约因素，在进行经济结构战略性调整的同时，必须对金融结构进行调整与优化，使其适应和促进经济发展。 要调整金融结构，就要对金融结构进行深入的分析和研究，探索适合中国国情的金融结构调整与优化之路。而要从根本上改善中国金融结构，实现金融结构优化，不能仅仅停留在现实分析和对策研究的层面上，而要从理论上构建金融结构优化的理论模型，深入研究金融结构的决定机制、调节机制和优化机制，提出金融结构优化的判断标准和评价指标，探索优化金融结构的根本措施和途径，从而为主动调整和优化金融结构提供理论依据。因此，加强对中国金融结构优化问题的研究是时代赋予我们的使命。 本文的研究目的是企图在借鉴已有研究成果的基础上，构建金融结构优化分析的理论框架，对中国金融结构调整与优化做出较为系统的经济学分析和理论探讨。本文研究的意义在于：一是通过对金融结构优化问题的提出和分析，促进我国金融理论界对金融结构问题的系统研究，推动金融理论发展；二是把金融结构优化分析理论框架应用于中国金融发展的实践，通过对中国金融结构的现状的考察，分析金融结构存在的缺陷，为促进中国金融结构的调整和优化提出理论依据和操作思路。 本文以金融结构优化为研究对象，以中国（主要是指中国大陆，不包括香港、澳门和台湾地区）经济与金融发展为现实依据，以“经济结构→金融结构→金融结构优化→金融发展→经济发展”为分析主线，以调整和优化金融结构，提升金融结构层次，提高金融效率和金融业竞争力，促进经济发展为目标，从理论和实践的结合上，构建中国金融结构优化的分析框架，探索中国金融结构优化的基本路径。本文的研究思路是：首先，概述金融结构与金融发展理论，寻求研究中国金融结构优化问题的切入点；其次，从金融与经济关系分析入手，探讨金融结构决定机制、调节机制和优化机制，构建金融结构优化分析的理论模型；第三，建立金融结构优化的判断标准和分析指标，为考察中国金融结构的现状提供理论依据；第四，通过对中国金融结构的现实考察，以金融结构优化的判断标准为依据，对中国金融结构优化状况进行深
敬景程[10]（2005）在《中国上市公司资本结构研究》文中提出公司资本结构理论是现代公司财务理论的核心,西方对资本结构的研究从20世纪50年代初关于资本结构的假说开始,到后来MM定理的诞生,再到此后长达多年的争论,西方学者对资本结构的研究不断深入。从莫迪利亚尼和米勒（Modigliani & Miller）1958年纯粹的理论模型开始,研究者不断的将这一模型向现实世界推进,引入了代理成本模型、股东与经营者之间的冲突理论、股东与债权人之间的冲突理论、非对称信息模型、基于产品/投入市场相互作用的模型、与公司控制权相关的理论,等等。对公司资本结构的研究极大地推进了公司财务理论的发展,进而不断地丰富了现代金融理论。 中国证券市场诞生于一个特定的时期,一系列独特的证券发行与交易制度,使我国证券市场的微观主体——上市公司的资本结构呈现出与西方资本结构理论和公司资本结构一般模式的巨大差异,主要体现在:一是从融资结构来看,与发达市场经济条件下的公司资本结构比较,我国上市公司内源资本严重不足,过度依赖外源资本;在外源融资过程中,又过度依赖股权融资,债务融资不足,具有明显的股权融资偏好。二是从股权结构来看,在目前我国上市公司的股权结构中,流通股与非流通股的分置问题（即股权分置问题）十分突出,约2/3的股份尚未流通,仅有1/3的股份流通,尚未流通的国有股约占股份总数的一半,占全部非流通股的七成以上,股权分置导致流通股股东和非流通股股东利益的严重失衡,矛盾冲突尖锐激烈。三是从上市公司的治理绩效来看,我国上市公司普遍存在治理结构混乱,治理绩效低下的问题。以上问题已经严重影响到我国上市公司治理结构的改善和公司价值的提高,严重阻碍着中国证券市场的改革与发展进程。
二、对国有企业制度创新中国家股上市流通问题的思考（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对国有企业制度创新中国家股上市流通问题的思考（论文提纲范文）
（1）国有企业员工持股制度改革研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 创新与不足之处 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 员工持股制度的概念性框架与相关理论 |
| 2.1 员工持股制度的概念性框架 |
| 2.1.1 所有权 |
| 2.1.2 员工持股方式 |
| 2.1.3 员工股份获得方式 |
| 2.1.4 员工持股结构 |
| 2.2 国外相关理论 |
| 2.2.1 双因素经济论 |
| 2.2.2 分享经济论 |
| 2.2.3 民主公司论 |
| 2.2.4 利益相关者共同治理论 |
| 2.2.5 委托代理理论 |
| 2.2.6 心理所有权理论 |
| 2.3 国内相关理论 |
| 2.3.1 职工主体论 |
| 2.3.2 劳动力产权论 |
| 2.3.3 劳者有其股思想 |
| 2.3.4 人力资本产权论 |
| 第3章 国有企业推行员工持股制度的重要意义 |
| 3.1 有助于完善国有企业经济民主建设 |
| 3.1.1 国有企业历来重视经济民主建设 |
| 3.1.2 员工持股制度可补充国有企业原有经济民主制度 |
| 3.2 有利于促进国有企业创新 |
| 3.2.1 员工持股制度促进创新投入和创新投入效率的路径解析 |
| 3.2.2 员工持股制度促进员工创新意愿和知识分享的路径解析 |
| 3.3 有利于改善国有企业公司治理 |
| 3.3.1 国有企业公司治理存在的问题 |
| 3.3.2 员工持股制度改善企业公司治理的路径解析 |
| 3.4 有助于完善生产要素按贡献参与分配机制 |
| 第4章 国有企业员工持股制度的演进历程 |
| 4.1 国有企业员工持股制度的起源 |
| 4.1.1 国有企业产权改革的动因 |
| 4.1.2 重新强调物质利益原则和收入分配制度改革 |
| 4.1.3 国有企业员工持股制度的雏形 |
| 4.1.4 国有企业股份制改造与员工持股制度 |
| 4.2 探索阶段(1980 年代初期-1991 年) |
| 4.2.1 国有企业员工持股制度获得认可 |
| 4.2.2 出现的问题 |
| 4.3 规范化阶段(1992 年-1998 年) |
| 4.3.1 相关政策法规及其演变 |
| 4.3.2 发展概况 |
| 4.3.3 员工持股方式与资金来源 |
| 4.3.4 员工持股模式的创新 |
| 4.3.5 出现的问题 |
| 4.4 以股权激励为核心的发展阶段(1999 年-2012 年) |
| 4.4.1 相关政策法规及其演变 |
| 4.4.2 发展概况 |
| 4.4.3 出现的问题 |
| 4.5 有序稳定推进阶段(2013 年至今) |
| 4.5.1 员工持股成为混合所有制改革的重要实现路径 |
| 4.5.2 上市公司员工持股制度政策 |
| 4.5.3 国有控股企业员工持股制度政策 |
| 第5章 现阶段国有企业员工持股制度改革的实践 |
| 5.1 国有上市公司员工持股制度 |
| 5.1.1 基本情况 |
| 5.1.2 主要特征 |
| 5.1.3 实施员工持股制度的目的 |
| 5.1.4 国有上市公司当前员工持股模式的缺陷 |
| 5.1.5 国有上市公司当前员工持股计划与企业绩效之间的关系 |
| 5.2 员工持股试点企业中国电器院案例分析 |
| 5.2.1 公司介绍 |
| 5.2.2 员工持股方案 |
| 5.2.3 值得借鉴的重要经验 |
| 5.2.4 员工持股制度改革成效 |
| 5.3 国有企业员工持股制度改革面临的困境 |
| 5.3.1 国有资产流失担忧影响员工持股制度的推行进程 |
| 5.3.2 对员工持股制度的认识不够成熟 |
| 5.3.3 持股员工参与企业管理的权利并未得到重视 |
| 5.3.4 相关员工持股法律规定不衔接 |
| 5.3.5 员工持股资金来源单一 |
| 5.3.6 相关税收政策存在尚不明确的地方 |
| 第6章 西方发达国家员工持股制度及其启示 |
| 6.1 美国员工持股计划 |
| 6.1.1 美国ESOP的运作机制 |
| 6.1.2 美国ESOP的特征 |
| 6.1.3 ESOP—美国流行的员工所有制形式 |
| 6.2 英国的员工持股制度 |
| 6.2.1 英国员工持股制度发展的背景 |
| 6.2.2 英国员工股持股计划的主要类型与相关制度安排 |
| 6.2.3 英国税收优惠型员工持股计划的发展概况 |
| 6.2.4 实行员工持股计划的目的 |
| 6.3 法国利润分享和员工持股制度 |
| 6.3.1 法国利润分享和员工持股的发展背景 |
| 6.3.2 法国当前流行的四种计划 |
| 6.3.3 法国的员工董事制度 |
| 6.3.4 法国员工持股和利润分享的发展概况 |
| 6.4 西方发达国家员工持股制度的启示 |
| 6.4.1 以完善的法律法规支持和引导员工持股的发展 |
| 6.4.2 利用税收优惠刺激员工持股的推广 |
| 6.4.3 鼓励企业员工广泛参与 |
| 6.4.4 注重员工持股期限的长期化 |
| 6.4.5 工会积极参与员工持股制度的实施 |
| 第7章 我国国有企业员工持股制度改革的原则及建议 |
| 7.1 坚持的原则 |
| 7.1.1 分类实施原则 |
| 7.1.2 公开透明原则 |
| 7.1.3 自愿入股原则 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 完善和建立有关员工持股制度的法律法规 |
| 7.2.2 为员工持股制度提供税收和信贷支持 |
| 7.2.3 适当扩大持股员工范围 |
| 7.2.4 员工股份的转让应受到一定的限制 |
| 7.2.5 建立国有企业员工持股制度改革容错机制 |
| 7.2.6 加强所有权文化建设 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间学术研究成果 |
| 致谢 |
（2）国企产权制度改革的逻辑与问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 国有企业产权制度改革的研究现状 |
| 一、坚持社会主义公有制为前提的产权论 |
| 二、国企产权制度改革的私有化论 |
| 三、国企产权改革制度的社会化论 |
| 四、按照宪法规制国企产权制度改革方向 |
| 五、国企改革的市场化竞争论 |
| 六、国企产权改革的合理化优势论 |
| 第二节 继续推进国企产权制度改革的意义 |
| 第三节 论文结构及研究路径 |
| 一、论文基本结构 |
| 二、研究方法及创新与不足 |
| 注释 |
| 第二章 国有企业产权制度改革的理论维度 |
| 第一节 产权制度概述 |
| 一、产权界定 |
| 二、产权的起源、产权结构与产权功能 |
| 三、经济学的产权和法学的产权 |
| 第二节 企业性质与企业产权理论 |
| 一、古典经济学企业理论——分工与企业的产生 |
| 二、新古典经济学企业理论——一般均衡理论和局部均衡理论 |
| 三、新制度经济学企业理论 |
| 四、企业家创新理论 |
| 第三节 企业制度(形态)的演变与企业产权结构变迁 |
| 一、企业制度的演变 |
| 二、现代企业(公司)的产权制度 |
| 三、现代企业制度与混合所有制 |
| 四、现代企业制度与公有制的结合 |
| 注释 |
| 第三章 国有企业产权制度改革的演进 |
| 第一节 社会主义公有制实现形式与国有企业产权制度变迁 |
| 一、国有企业界定的理论探讨和实践 |
| 二、国有企业与国有经济及国有资本的关系 |
| 三、经典作家关于公有制实现形式的阐释和实践 |
| 第二节 国有企业产权制度改革的最初探索 |
| 一、利益约束机制下的国营企业制度改革——放权让利 |
| 二、契约约束机制下的国营企业改革——两权分离 |
| 第三节 产权约束下的国有企业产权制度变革 |
| 一、国企法人财产权的确立 |
| 二、现代企业制度下有限责任制度的形成 |
| 三、现代企业制度下国有企业产权结构的变化 |
| 注释 |
| 第四章 国企产权结构多元化与现代企业制度的确立 |
| 第一节 国有企业产权结构多元化的逻辑和实现路径 |
| 一、国企股份制改革与产权结构多元化的推进 |
| 二、“债转股”与国企产权结构多元化的实现程度 |
| 三、股权分置改革对国有企业产权多元化的推进 |
| 第二节 国有企业与政府关系的演变 |
| 一、政企关系的破冰 |
| 二、政资关系的调整 |
| 三、国有企业办社会职能的剥离 |
| 注释 |
| 第五章 国有企业产权制度改革的基本方向 |
| 第一节 正确定位国有经济和国有企业功能 |
| 一、公法与私法视阈内国有经济和国有企业的法律特征 |
| 二、国有经济是维护社会主义制度的基石 |
| 三、以增加全民福祉为目标 |
| 四、强化国企社会责任 |
| 五、弥补“市场失灵”保障国民经济健康发展 |
| 第二节 反对私有化与增强国有经济的控制力 |
| 一、反对国企权制度改革的私有化倾向 |
| 二、优化国有经济布局、增强国有经济的控制力 |
| 第三节 国民共进 |
| 一、“国进民退”的争论 |
| 二、国民共进 |
| 注释 |
| 第六章 深化国有企业产权制度改革的问题研究 |
| 第一节 完善国有企业公司治理制度 |
| 一、国企法人财产权的确立 |
| 二、国企公司治理制度存在的问题及完善方向 |
| 三、国有企业外部治理机制的完善 |
| 第二节 完善国资管理体制和出资人代管职能 |
| 一、现行国有资产管理体系的架构 |
| 二、现行国有资产管理体制存在的问题 |
| 三、国有资产管理体制完善的方向 |
| 第三节 实现国企经营成果的社会分享 |
| 一、自然垄断行业国企产权制度改革 |
| 二、自然垄断行业国企产权制度改革方向 |
| 三、强化国资监管、防止国资流失 |
| 四、建立国企经营成果共享机制 |
| 注释 |
| 第七章 结论 |
| 一、对马克思主义所有制理论的继承和创新 |
| 二、渐进式改革可以实现从“国富”到“民富”的转变 |
| 注释 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（3）股权结构与国有上市公司现金股利政策研究 ——基于股权分置改革的视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 第二节 研究思路及结构安排 |
| 第三节 论文创新点 |
| 第二章 股权结构与现金股利政策的文献综述 |
| 第一节 国外股权结构与现金股利的研究综述 |
| 第二节 国内股权结构与现金股利的研究综述 |
| 第三节 对国内外研究现状的评述 |
| 第三章 股权结构与现金股利政策的理论基础 |
| 第一节 企业产权理论 |
| 第二节 委托代理理论 |
| 第三节 股利代理成本理论 |
| 第四节 公司治理理论 |
| 第四章 股权分置改革、股权结构与国有上市公司现金股利政策分析 |
| 第一节 股改前国有上市公司股权结构与代理问题分析 |
| 第二节 股改前国有上市公司代理问题对现金股利政策的影响 |
| 第三节 股改后国有上市公司现金股利政策的变化预期 |
| 第五章 股权结构与国有上市公司现金股利政策的实证研究 |
| 第一节 国有法人股上市公司股权结构与现金股利政策的实证研究 |
| 第二节 国家股上市公司股权结构与现金股利政策的实证研究 |
| 第三节 稳健性检验 |
| 第六章 结束语 |
| 第一节 基本结论 |
| 第二节 研究启示与政策建议 |
| 第三节 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 附录在学期间发表的学术论文 |
| 致谢 |
（4）马克思主义所有制理论与国企改革（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、问题的提出及研究意义 |
| 二、论题的研究现状 |
| 三、全文脉络的呈现 |
| 四、研究方法的说明 |
| 第一章 马克思主义所有制理论的创生及其在实践中的初步发展 |
| 第一节 马克思、恩格斯：经典马克思主义所有制理论的创立 |
| 一、所有制概念：社会经济关系的总和 |
| 二、消灭私有制：马克思所有制理论的基本结论 |
| 三、公有制：社会主义所有制的基本内涵 |
| 四、重建个人所有制：马克思未来所有制理论的逻辑终点 |
| 第二节 社会主义所有制理论在前苏联和东欧的发展 |
| 一、列宁对社会主义所有制理论的运用 |
| 二、斯大林模式的社会主义所有制理论 |
| 三、前苏联、东欧经济学家对于社会主义所有制的认识 |
| 第三节 马克思主义所有制理论在中国的初步运用 |
| 一、新民主主义革命时期对社会主义所有制理论的认识 |
| 二、新民主主义社会建设中的所有制思想 |
| 三、社会主义改造中的所有制思想 |
| 四、社会主义建设初期的所有制理论 |
| 第二章 多元化：社会主义市场经济条件下所有制结构改革 |
| 第一节 改革的理论基础：社会主义与市场经济的结合 |
| 一、经典马克思主义的基本论述 |
| 二、市场经济与国有制经济的相容性 |
| 三、国有制改革：公有制与市场经济结合的关键 |
| 第二节 结构多元化：所有制改革的实质绩效 |
| 一、经济改革的双重主线 |
| 二、结构多元化：城乡所有制实现形式改革的实践总结 |
| 三、所有制结构多元化的理论诠释 |
| 第三节 国有制的主体地位：亟待拓展的理论领域 |
| 一、国有制经济改革：理论纷争及其实践总结 |
| 二、全面认识公有制经济的主体地位 |
| 三、结构优化与国有经济的战略性重组 |
| 第四节 国有企业改革判断标准与方法 |
| 一、“三个有利于”：国有企业改革的根本标准 |
| 二、“三个有利于”的科学内涵 |
| 三、“三个有利于”方法的运用 |
| 第三章 多样化：国有制经济实现形式改革 |
| 第一节 国有制经济实现形式改革的历史与逻辑 |
| 一、传统国有企业的存在条件、基本特征及其根源 |
| 二、从扩权让利到建立现代企业制度：国有制实现形式的历史回眸 |
| 三、政府所有权：国有企业改革的当代困境与解构 |
| 第二节 所有制实现形式多样化的立论 |
| 一、理论依据：马克思主义的基本观点 |
| 二、观念创新：马克思主义的发展 |
| 三、公有制：目的与手段的统一 |
| 第三节 股份制：国有经济的实现形式 |
| 一、股份制的属性与功能 |
| 二、股份制：国有经济主要实现形式的制度安排 |
| 第四章 国有企业产权结构的多元化及其治理 |
| 第一节 产权理论：马克思主义所有制理论在当代的运用 |
| 一、西方产权经济学的基本理论概述 |
| 二、马克思产权理论的基本体系 |
| 三、现代产权理论：马克思主义产权理论与西方产权理论的比较 |
| 第二节 结构多元化：国有企业产权改革的方向 |
| 一、产权清晰：国有企业产权改革现状与困境 |
| 二、产权结构多元化：国有企业产权改革再定位 |
| 第三节 代理人：国有企业产权结构多元化实现路径困境 |
| 一、国有企业产权代表监督约束软化分析 |
| 二、工资对利润的侵蚀：部分与整体脱节的产权人格设置障碍 |
| 第四节 国有企业产权配置与公司治理 |
| 一、公司治理机制与股权结构关系的国际比较：基于监督的视角 |
| 二、调整股权结构，重塑企业监督机制 |
| 三、股权结构与经营者激励机制 |
| 第五章 国有经济的股权形态及其管理 |
| 第一节 国有资产形态与管理模式的变化 |
| 一、国有资产形态变化:管理模式的创新依据 |
| 二、股权形态、国有独资和债权:国有资产三种管理模式 |
| 第二节 国有经济的股权管理 |
| 一、国有经济股权管理的一般状况和实施现状 |
| 二、国有股权管理的既有成效 |
| 三、国有股权管理存在的问题与解决途径 |
| 第三节 国有股的上市流通 |
| 一、国有股上市流通的重要意义 |
| 二、国有股上市流通策略与渠道的新拓展 |
| 结语 社会主义和谐社会建设:国有企业改革的展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（5）中国上市公司控制权及其流动性研究（论文提纲范文）
| 1 导论 |
| 1.1 问题的提出及意义 |
| 1.2 国内外研究现状评述 |
| 1.3 论文内在逻辑的一致性与结构内容 |
| 1.4 论文的研究方法与创新 |
| 2 控制权的界定与演变 |
| 2.1 控制权的界定 |
| 2.2 西方国家上市公司控制权的演变 |
| 2.3 中国上市公司控制权的演变 |
| 2.4 中西方控制权形成比较 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 所有权与控制权 |
| 3.1 所有权与控制权分离演变 |
| 3.2 中国上市公司的股权结构 |
| 3.3 所有权与控制权的关系 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 公司的控制权收益 |
| 4.1 控制权私人收益的理论分析 |
| 4.2 国外市场的控制权私人收益实证 |
| 4.3 中国上市公司控制权溢价的实证分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 控制权的配置:谁拥有更有效率 |
| 5.1 公司控制权的模式 |
| 5.2 公司控制权配置特征 |
| 5.3 资本结构下的控制权配置 |
| 5.4 拥有控制权的股东行为分析 |
| 5.5 控制权配置的市场约束 |
| 5.6 本章小结 |
| 6 股权分置下的中国上市公司控制权 |
| 6.1 中国上市公司控制权与流通性的历史演变 |
| 6.2 股权分置下控股股东利益行为的经济学解释 |
| 6.3 中国上市公司“内部控制人”行为的经济学解释 |
| 6.4 资本市场的市场化与控制权的流动 |
| 6.5 本章小结 |
| 7 基于流动性与控制权溢价的非流通股定价 |
| 7.1 资产的流动性偏好 |
| 7.2 基于流动性的非流通股定价模型 |
| 7.3 股权分置：基于流动性的经济学分析 |
| 7.4 解决股权分置的实践：对价与权证 |
| 7.5 股权分置改革是巩固了控制权还是弱化了控制权 |
| 7.6 本章小结 |
| 8 总结 |
| 8.1 主要观点和结论 |
| 8.2 本文不足及进一步研究方向 |
| 主要参考文献 |
| 后记 |
（6）二元股权结构下公司行为与股东利益的法律经济分析（论文提纲范文）
| 第一章 导论 |
| 第二章 中国证券市场二元股权结构的法学及经济学表述 |
| 第一节 二元股权结构的现状及由来 |
| 第二节 二元股权结构的经济本质 |
| 第三节 二元股权结构的法律属性 |
| 第四节 中国证券市场股权结构的“路径依赖”——模糊界定的产权与产权改革的不彻底 |
| 第三章 二元股权结构下的法律环境与法律调整的效率分析 |
| 第一节 二元股权结构下公司行为及股东利益的法律调整体系 |
| 第二节 二元股权结构下法律调整的效率分析途径 |
| 第四章 二元股权结构下的上市公司股东利益机制分析 |
| 第一节 流通权价值与控制权价值比较 |
| 第二节 流通股股东与非流通股股东之间的利益比较 |
| 第三节 流通股股东与非流通股股东的收益—风险对称性分析 |
| 第四节 法律经济学对二元股权结构下上市公司股东利益的分析—“交易成本”与“合法的妨害” |
| 第五章 二元股权结构下的上市公司行为取向分析 |
| 第一节 二元股权结构下的上市公司市场交易行为 |
| 第二节 二元股权结构下的上市公司融资行为分析 |
| 第三节 二元股权结构下上市公司股利分配行为分析 |
| 第四节 二元股权结构下上市公司MBO 行为分析 |
| 第五节 二元股权结构下上市公司行为的法律经济学含义——“道德边界”、“法律边界”与非“合法的妨害” |
| 第六章 后股权分置时代的效率改进 与效率制约 |
| 第一节 股权分置改革的潜在“帕累托改进” |
| 第二节 后股权分置时代的所有者缺位与委托代理失效 |
| 第三节 后股权分置时代法律调整效率最大化的关键——相对的“产权完全界定” |
| 第七章 结论 |
| 参考文献 |
| 致 谢 |
（7）股权结构与股权流动性变革研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究的背景和意义 |
| 二、本文主要运用与涉及到的经济理论 |
| 三、研究视角和方法 |
| 四、可能的创新和需要进一步研究的问题 |
| 第一章 企业组织史与企业理论中的股权结构 |
| 第一节 企业组织形式的历史演变：发展史回顾 |
| 第二节 新古典企业理论与现代企业理论 |
| 第二章 股权结构与公司治理 |
| 第一节 公司治理的涵义 |
| 第二节 公司治理的内部机制和外部机制 |
| 第三节 股权与股权结构 |
| 第四节 股权结构对公司治理机制的影响 |
| 第三章 股权结构的主要模式与影响因素 |
| 第一节 各国(地区)股权结构的主要模式 |
| 第二节 市场经济国家上市公司股权结构发展趋势 |
| 第三节 我国股权结构问题在股票市场上的反映 |
| 第四章 中国上市公司股权结构问题研究 |
| 第一节 我国国有企业改革与股份制发展的历史回顾 |
| 第二节 我国上市公司股权结构的形成 |
| 第三节 我国上市公司目前的股权结构及其特点 |
| 第四节 股权流动性分裂及其弊端 |
| 第五章 股权流动性变革的探索 |
| 第一节 政府在非流通股减持与流通中所作的努力 |
| 第二节 非流通股问题解决方案的比较 |
| 第三节 对非流通股流动性的契约修改应当符合多方位要求. |
| 第六章 股权流动性的金融抑制与宏观契约修改 |
| 第一节 金融抑制理论与我国的金融抑制现象 |
| 第二节 低利率政策下的股权资产与债权资产的一般均衡关系 |
| 第三节 金融自由化的套利机制促使 A 股持续下跌 |
| 第四节 股票流动性的自由化是金融契约的修改 |
| 第五节 国有股过渡流通市场设想 |
| 第七章 股权流动性的风险与价值分析 |
| 第一节 流动性风险理论 |
| 第二节 流动性理论对我国非流通股流通问题的理论意义 |
| 第八章 倒向随机微分方程理论对过渡流通制度的研究 |
| 第一节 倒向随机微分方程理论及其在金融领域的应用 |
| 第二节 倒向微分方程理论对过渡流通股风险与价格的分析 |
| 第九章 VaR 技术对过渡流通制度的研究 |
| 第一节 VAR 技原理 |
| 第二节 VAR 技术对非流通股过渡流通方案的分析 |
| 全文结论 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 攻读学位论文期间发表的学术论文目录 |
（8）股权分置改革时期证券市场困境与对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 1.1 问题的提出与研究意义 |
| 1.1.1 问题的提出 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究对象与研究方法 |
| 1.2.1 研究对象 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究思路与架构安排 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 架构安排 |
| 1.4 本文的创新 |
| 第二章 研究的理论框架 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外研究动态综述 |
| 2.1.2 国内研究动态综述 |
| 2.1.3 当前研究中存在的主要问题 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 制度理论分析 |
| 2.2.2 制度变迁理论分析 |
| 2.2.3 风险理论分析 |
| 2.2.4 风险管理理论分析 |
| 2.2.5 决策理论分析 |
| 本章小结 |
| 第三章 证券市场分析:形成及概况 |
| 3.1 中国证券市场概述 |
| 3.1.1 股份制、股票、股票市场:中国证券市场由来 |
| 3.1.2 上海、深圳证券交易所成立:中国证券市场新阶段 |
| 3.1.3 中国证券市场现状分析 |
| 3.2 证券市场制度变迁 |
| 3.2.1 世界股票市场产生及制度变迁 |
| 3.2.2 新中国证券市场制度变迁 |
| 3.2.3 新中国证券市场制度变迁特殊性分析 |
| 3.3 新中国证券市场发展历程的阶段论 |
| 3.3.1 新中国证券市场发展呈现出阶段性发展规律 |
| 3.3.2 新中国证券市场发展阶段论划分之综述 |
| 3.3.3 新中国证券市场发展阶段论划分之我见 |
| 本章小结 |
| 第四章 证券市场困境根源:制度变迁中的制度缺陷 |
| 4.1 证券市场制度分析:制度梳理及比较 |
| 4.1.1 筹资者约束制度 |
| 4.1.2 投资者约束制度 |
| 4.1.3 中介者约束制度 |
| 4.2 证券市场制度分析之:制度缺陷分析 |
| 4.2.1 证券市场制度缺陷分析:制度缺陷的生成机理 |
| 4.2.2 股票发行制度缺陷分析:定价制度缺陷及变革追踪 |
| 4.2.3 证券市场制度缺陷表征:政策市分析 |
| 小结 |
| 第五章 证券市场对策研究:风险演进中的风险管理 |
| 5.1 证券市场风险管理:总体分析 |
| 5.1.1 中国证券市场主要风险特征 |
| 5.1.2 中国证券市场主要风险分析 |
| 5.2 证券市场风险管理:券商风险分析 |
| 5.2.1 券商风险主要表现 |
| 5.2.2 券商风险案例分析 |
| 5.2.3 风险券商处置模式 |
| 5.3 证券市场风险管理:比较研究(1)总括比较 |
| 5.3.1 国外金融机构风险管理经验借鉴 |
| 5.3.2 国外金融机构风险分类及管理实践 |
| 5.3.3 国内证券公司风险管理工作现状及结论 |
| 5.3.4 国内基金管理公司风险管理借鉴 |
| 5.4 证券市场风险管理:比较研究(2)实务比较 |
| 5.4.1 台湾券商保证金存管经验借鉴 |
| 5.4.2 目前国内券商保证金存管模式 |
| 5.5 证券市场风险管理:整体风险管理体系构建实务 |
| 5.5.1 证券公司风险指标体系构建 |
| 5.5.2 证券公司整体风险管理体系的实现路径 |
| 本章小结 |
| 第六章 证券市场对策研究:股权分置改革理论与实务 |
| 6.1 股权分置历史回顾与分析 |
| 6.1.1 关键词辨析 |
| 6.1.2 股权分置的成因、弊端、现状 |
| 6.2 股票分置改革理论:政策背景与影响分析 |
| 6.2.1 股权分置改革的政策背景 |
| 6.2.2 股权分置改革的目标意义 |
| 6.2.3 股权分置改革对相关各方的影响分析 |
| 6.3 股权分置改革实务:改革概貌 |
| 6.3.1 股权分置改革的总体情况 |
| 6.3.2 股权分置改革的相关法律法规 |
| 6.4 股权分置改革实务:方案评析 |
| 6.4.1 第一批试点企业案例分析 |
| 6.4.2 第二批试点企业案例分析 |
| 6.4.3 第一批试点与第二批试点方案比较 |
| 6.5 股权分置改革实务:方案设计 |
| 6.5.1 对价方式分析及实例 |
| 6.5.2 测算理论模型与参数选取 |
| 6.6 股权分置改革实务:一个公司范例(南方航空整体设计方案) |
| 6.6.1 南方航空股权分置改革的可行性 |
| 6.6.2 南方航空股权分置改革的对价原则 |
| 6.6.3 南方航空股权分置改革的基本前提 |
| 6.6.4 南方航空股权分置改革的对价底线 |
| 6.6.5 南方航空股份有限公司的基本情况 |
| 6.6.6 南方航空股权分置改方案的特殊性 |
| 6.6.7 基本方案——非流通股股东向A股流通股股东无偿送股 |
| 6.6.8 其他软性支付条件 |
| 6.6.9 方案对流通股的对价补偿情况 |
| 本章小结 |
| 第七章 证券市场对策研究:困境中的对策思考 |
| 7.1 演化趋势 |
| 7.1.1 趋势一:股权结构有望得到改善 |
| 7.1.2 趋势二:公司治理趋于市场化、规范化 |
| 7.1.3 趋势三:机构投资者治理模式逐渐形成 |
| 7.1.4 趋势四:上市公司监管面临新挑战 |
| 7.1.5 趋势五:资源配置功能、价值发现功能得到优化 |
| 7.1.6 趋势六:扩容预期悲观、市场风险迟滞 |
| 7.2 现实困境 |
| 7.2.1 融资功能的市场定位，带来市场发展阻滞 |
| 7.2.2 稳定低效的股权结构，造成治理机制缺陷 |
| 7.2.3 上市公司业绩低下，无法实现可持续发展 |
| 7.2.4 社会诚信缺失，市场走势与宏观经济背离 |
| 7.2.5 市场规模偏小，投资者结构限制股市发展 |
| 7.2.6 股市过分投机，换手率高波动性大 |
| 7.2.7 风险结构失衡，系统性风险凝聚 |
| 7.3 对策研究 |
| 7.3.1 完善发行制度，发挥活血功能，尽快恢复新股发行 |
| 7.3.2 完善退市制度，发挥换血功能，真正实现优胜劣汰 |
| 7.3.3 完善再融资制度，简化核准程序，严格控制融资规模 |
| 7.3.4 完善公司治理结构，保障要素生命力，提高上市公司质量 |
| 7.3.5 完善投资主体结构，规范行为，加快机构投资者发展 |
| 7.3.6 完善市场监管体系，直面新问题，保护投资者利益 |
| 7.3.7 完善证券市场环境，注重标本兼治，加强诚信体系建设 |
| 7.3.8 完善政府角色定位，解除隐性担保，倡导决策科学透明 |
| 本章小结 |
| 结束语 |
| 参考文献 |
| 附录: 攻读博士学位期间发表的论文及科研课题 |
| 附录: 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知 |
| 附录: 关于上市公司股权分置改革的指导意见 |
| 致谢 |
（9）中国金融结构优化问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 ABSTRACT 1. 导论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.2 研究思路和结构安排 |
| 1.3 理论基础与研究方法 |
| 1.4 研究结论与主要观点 |
| 1.5 本文可能的创新与不足 2. 文献回顾与相关研究 |
| 2.1 金融与经济发展关系理论的历史演进 |
| 2.1.1 古典学派关于货币金融与经济发展关系的理论 |
| 2.1.2 魏克塞尔的货币经济理论 |
| 2.1.3 熊彼特的经济发展理论 |
| 2.1.4 托宾的货币增长模型 |
| 2.1.5 麦金农-肖的金融发展理论 |
| 2.1.6 内生金融经济增长理论 |
| 2.2 国外金融结构理论研究的文献回顾 |
| 2.2.1 格利和肖的金融结构观点 |
| 2.2.2 戈德史密斯的金融结构理论 |
| 2.2.3 麦金农-肖关于发展中国家金融结构的观点 |
| 2.2.4 “两分法”金融结构理论 |
| 2.3 国内金融结构研究的进展情况 |
| 2.3.1 金融结构的构成分析 |
| 2.3.2 金融结构的实证分析 |
| 2.3.3 金融结构优化问题 |
| 2.4 本章小结 3. 金融结构优化分析的理论模型 |
| 3.1 金融结构概念的诠释 |
| 3.1.1 金融结构的定义 |
| 3.l.2 金融结构的基本特征 |
| 3.2 金融结构决定模型 |
| 3.2.1 金融结构的构成 |
| 3.2.2 金融结构的决定因素 |
| 3.2.3 金融结构的决定模型 |
| 3.3 金融结构调节模型 |
| 3.3.1 金融供求结构及其均衡 |
| 3.3.2 金融供求结构失衡及其调节 |
| 3.3.3 金融结构调节模型 |
| 3.4 金融结构优化模型 |
| 3.4.l 金融结构优化的含义 |
| 3.4.2 金融结构高度化与金融结构合理化的关系 |
| 3.4.3 金融结构优化模型 |
| 3.5 本章小结 4. 金融结构变动的一般趋势与机理 |
| 4.1 金融结构变动的总趋势 |
| 4.1.1 金融结构变动的“层次论” |
| 4.1.2 金融结构变动的“主导论” |
| 4.1.3 金融结构变动总趋势的基本描述 |
| 4.2 金融结构变动的作用机理 |
| 4.2.1 降低交易成本与金融工具结构的变动 |
| 4.2.2 降低交易成本与金融机构结构的变动 |
| 4.2.3 降低交易成本与金融市场结构的变动 |
| 4.3 金融结构高度化的变动 |
| 4.3.1 金融结构高度化的主要动因 |
| 4.3.2 金融结构高度化的运动状态 |
| 4.4 金融结构合理化的变动 |
| 4.4.1 金融结构合理化的变动状态 |
| 4.4.2 金融结构合理化的内在机理 |
| 4.4.3 金融结构合理化协调的特征 |
| 4.5 本章小结 5. 金融结构优化的评价标准与分析指标 |
| 5.1 金融结构分析指标体系评介 |
| 5.1.1 国外学者的观点 |
| 5.1.2 国内学者的观点 |
| 5.2 金融结构优化的评价标准 |
| 5.2.1 金融结构优化的一般性描述 |
| 5.2.2 金融结构高度化的评价标准 |
| 5.2.3 金融结构合理化的评价标准 |
| 5.3 金融结构优化的分析指标 |
| 5.3.1 设置金融结构优化指标体系的原则 |
| 5.3.2 构建金融结构优化指标体系的思路 |
| 5.3.3 金融结构优化指标体系的构成 |
| 5.5 本章小结 6. 中国金融结构的总体考察 |
| 6.1 中国金融结构变迁的演进过程 |
| 6.1.1 20世纪30年代以前中国的金融结构 |
| 6.1.2 1927-1948年中国的金融结构 |
| 6.1.3 1949-1978年中国的金融结构 |
| 6.1.4 1979年以来中国的金融结构 |
| 6.1.5 对中国金融结构变迁的几点认识 |
| 6.2 中国金融结构的现状与特征 |
| 6.2.1 中国金融结构的现状 |
| 6.2.2 中国金融结构的主要特征 |
| 6.3 中国金融结存在的主要问题及原因分析 |
| 6.3.1 中国金融结构存在的主要问题 |
| 6.3.2 中国金融结构存在问题的原因分析 |
| 6.4 本章小结 7. 中国金融结构调整与优化的战略思考 |
| 7.1 中国金融结构调整与优化的重要意义 |
| 7.1.1 金融结构调整与优化有利于中国经济体制改革的深化 |
| 7.1.2 金融结构调整和优化有利于中国经济持续发展 |
| 7.1.3 金融结构调整和优化有利于中国经济金融的对外开放 |
| 7.1.4 金融结构调整与优化有利于金融功能和金融效率的提高 |
| 7.2 中国金融结构调整和优化的基本原则 |
| 7.2.1 适应性原则 |
| 7.2.2 市场性原则 |
| 7.2.3 开放性原则 |
| 7.3 中国金融结构调整与优化的基本思路 |
| 7.3.1 明确金融结构调整和优化的目标 |
| 7.3.2 把握金融结构调整与优化的主线 |
| 7.3.3 抓住金融结构调整与优化的重点 |
| 7.3.4 做好金融结构调整与优化的选择 |
| 7.4 中国金融结构调整和优化的实施方略 |
| 7.4.1 建立金融创新机制，推动金融结构高度化发展 |
| 7.4.2 建立金融协调机制，促进金融结构合理化发展 |
| 7.4.3 建立金融保障机制，保证金融结构优化发展 |
| 7.5 本章小结 8. 中国金融结构高度化分析 |
| 8.1 中国金融结构高度化的总体水平分析 |
| 8.1.1 中国金融结构高度化的变化 |
| 8.1.2 中国金融结构高度化的国际比较 |
| 8.1.3 中国金融结构高度化的总体评价 |
| 8.2 中国金融结构高度化的结构分析 |
| 8.2.1 中国金融机构结构的高度化分析 |
| 8.2.2 中国金融市场结构的高度化分析 |
| 8.2.3 中国金融资产结构的高度化分析 |
| 8.3 推进中国金融结构高度化的对策 |
| 8.3.1 开展金融制度创新，推进中国金融结构高度化 |
| 8.3.2 开展金融业务创新，推进金融结构高度化 |
| 8.3.3 开展金融技术创新，推进金融结构高度化 |
| 8.4 本章小结 9. 中国金融结构合理化分析 |
| 9.1 中国金融结构合理化的总体分析 |
| 9.1.1 中国金融结构合理化分析的主要依据 |
| 9.1.2 中国金融结构合理化的基本判断 |
| 9.1.3 中国金融结构合理化发展中存在的主要问题 |
| 9.2 中国金融结构合理化的重点问题分析 |
| 9.2.1 中国金融机构结构合理化分析 |
| 9.2.2 中国金融市场结构合理化分析 |
| 9.2.3 中国金融资产结构合理化分析 |
| 9.2.4 中国金融效率分析 |
| 9.3 促进中国金融结构合理化的对策 |
| 9.3.1 建立金融产业协调机制，促进金融产业协调发展 |
| 9.3.2 建设金融市场协调机制，促进金融市场协调发展 |
| 9.3.3 建立区域金融协调机制，促进区域金融协调发展 |
| 9.3.4 建立涉外金融协调机制，促进国内外金融协调发展 |
| 9.3.5 建立金融监管协调机制，促进宏观金融协调发展 |
| 9.4 本章小结 参考文献 攻读博士学位期间发表的论文 致谢 |
（10）中国上市公司资本结构研究（论文提纲范文）
| 0 导论 |
| 0.1 国内外研究的现状和选题的目的与意义 |
| 0.1.1 国内外研究现状 |
| 0.1.2 选题的目的与意义 |
| 0.2 论文的主要内容 |
| 0.3 论文的重点与难点 |
| 0.4 论文创新之处 |
| 1 资本结构理论：文献回顾与评论 |
| 1.1 马克思关于资本结构的论述及评论 |
| 1.1.1 马克思关于资本结构的论述 |
| 1.1.2 对马克思的资本结构理论的评论 |
| 1.2 西方经济学界关于资本结构的论述及评论 |
| 1.2.1 早期资本结构理论 |
| 1.2.2 MM定理 |
| 1.2.3 资本结构理论的发展 |
| 1.2.4 对西方资本结构理论的评论 |
| 1.3 国内学者关于资本结构的论述及评论 |
| 1.3.1 国内学者关于资本结构的论述 |
| 1.3.2 对国内资本结构研究的评论 |
| 2 资本结构的基本理论 |
| 2.1 资本结构的含义 |
| 2.2 最优资本结构理论 |
| 2.2.1 最优资本结构的含义 |
| 2.2.2 最优资本结构理论的形成与发展 |
| 2.2.3 最优资本结构理论的意义 |
| 2.3 最优融资次序理论 |
| 2.3.1 最优融资次序的含义 |
| 2.3.2 最优融资次序理论的形成与发展 |
| 2.3.3 最优融资次序理论的意义 |
| 2.4 资本结构的影响因素 |
| 2.4.1 经济因素对资本结构的影响 |
| 2.4.2 非经济因素对资本结构的影响 |
| 2.5 中国上市公司资本结构影响因素的实证分析 |
| 2.5.1 样本和变量描述 |
| 2.5.2 相关分析 |
| 2.5.3 回归分析 |
| 2.5.4 结论 |
| 3 中国上市公司的融资模式与资本结构 |
| 3.1 资本成本与公司融资决策 |
| 3.1.1 资本成本的含义 |
| 3.1.2 资本成本的计算 |
| 3.1.3 公司融资决策 |
| 3.2 融资模式与资本结构的比较分析 |
| 3.2.1 融资模式与资本结构的国际比较 |
| 3.2.2 融资模式与资本结构的国内比较 |
| 3.3 中国上市公司股权融资偏好的制度分析 |
| 3.3.1 国有控股公司融资结构的制度变迁 |
| 3.3.2 融资制度缺陷及其对公司再融资能力的影响 |
| 3.3.3 股权融资偏好的影响分析 |
| 3.4 中国上市公司融资模式与资本结构的实证分析 |
| 3.4.1 样本和变量描述 |
| 3.4.2 基本数据分析 |
| 3.4.3 股权融资偏好的原因 |
| 3.4.4 股权融资偏好的影响 |
| 4 中国上市公司的股权结构 |
| 4.1 股权结构理论概述 |
| 4.1.1 国外研究综述 |
| 4.1.2 国内研究综述 |
| 4.2 中国上市公司的股权结构、定价机制与股东利益冲突 |
| 4.2.1 中国上市公司的股权结构概况 |
| 4.2.2 股权分置的定价机制 |
| 4.2.3 股权结构与股东利益冲突 |
| 4.3 股权流动性抑制与上市公司绩效的实证研究 |
| 4.3.1 问题的提出 |
| 4.3.2 简要的文献回顾 |
| 4.3.3 变量和样本数据选择 |
| 4.3.4 假设检验 |
| 4.3.5 相关与回归分析 |
| 4.3.6 结论与建议 |
| 5 中国上市公司的债务结构 |
| 5.1 债务结构的含义 |
| 5.2 上市公司的债务结构状况与问题 |
| 5.2.1 上市公司的债务结构状况 |
| 5.2.2 上市公司的债务结构问题 |
| 5.3 中国债券市场的发展与问题 |
| 5.3.1 中国债券市场的发展历程 |
| 5.3.2 中国债券市场的主要问题 |
| 5.3.3 建立和完善债券流通市场 |
| 5.3.4 建立和完善债权人利益保护机制 |
| 6 中国上市公司的资本结构与公司治理 |
| 6.1 资本结构与公司治理的理论概述 |
| 6.1.1 公司的价值目标 |
| 6.1.2 关于所有制与公司治理 |
| 6.1.3 关于融资结构与公司治理 |
| 6.2 股权结构、利益相关者博弈与公司治理绩效 |
| 6.2.1 股东之间的利益博弈与公司绩效 |
| 6.2.2 股东与经理层的利益博弈与公司绩效 |
| 6.2.3 公司重组中的利益博弈与公司绩效 |
| 6.2.4 利益相关者利益失衡的制度缺陷 |
| 6.2.5 结论与建议 |
| 6.3 中国上市公司资本结构与公司治理绩效的实证分析 |
| 6.3.1 样本和变量描述 |
| 6.3.2 回归分析 |
| 6.3.3 结论 |
| 7 股权分置——中国上市公司资本结构的根本问题 |
| 7.1 股权分置的基本情况 |
| 7.2 股权分置问题的观点综述 |
| 7.3 股权分置与交易费用 |
| 7.3.1 交易费用的含义 |
| 7.3.2 交易成本模型 |
| 7.3.3 股权分置的交易费用 |
| 7.4 有限理性：股权分置形成的原因 |
| 7.4.1 交易费用、人的行为假定与有限理性 |
| 7.4.2 有限理性与制度博弈 |
| 7.4.3 有限理性与股权分置 |
| 7.5 制度创新：股权分置的根治之道 |
| 7.5.1 戴维斯和诺斯的制度创新理论 |
| 7.5.2 制度创新的本质 |
| 7.5.3 制度创新与“股权分置”的治理 |
| 主要参考文献 |
| 在读期间科研成果 |
| 声明 |
| 后记 |
四、对国有企业制度创新中国家股上市流通问题的思考（论文参考文献）
- [1]国有企业员工持股制度改革研究[D]. 艾尼瓦尔·吐尔逊. 吉林大学, 2020(08)
- [2]国企产权制度改革的逻辑与问题研究[D]. 刘明越. 复旦大学, 2013(03)
- [3]股权结构与国有上市公司现金股利政策研究 ——基于股权分置改革的视角[D]. 应超. 浙江财经学院, 2012(06)
- [4]马克思主义所有制理论与国企改革[D]. 武涛. 中共中央党校, 2011(09)
- [5]中国上市公司控制权及其流动性研究[D]. 高辉. 西南财经大学, 2006(11)
- [6]二元股权结构下公司行为与股东利益的法律经济分析[D]. 李康. 中国政法大学, 2006(10)
- [7]股权结构与股权流动性变革研究[D]. 郭洪涛. 华南师范大学, 2006(08)
- [8]股权分置改革时期证券市场困境与对策研究[D]. 王岚. 暨南大学, 2005(06)
- [9]中国金融结构优化问题研究[D]. 蔡则祥. 南京农业大学, 2005(12)
- [10]中国上市公司资本结构研究[D]. 敬景程. 四川大学, 2005(03)